1

किसी भी उद्यम की गतिविधियों को इस तरह से प्रबंधित किया जाना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि वित्तीय संकट (जिसकी चरम अभिव्यक्ति दिवालियापन है) का खतरा कम से कम हो। वहीं, इस समस्या के महत्व के बारे में जागरूकता के बावजूद, व्यवहार में इस पर बहुत कम ध्यान दिया जाता है। लेख एक उद्यम की गतिविधियों में वित्तीय संकटों की भविष्यवाणी करने के लिए विभिन्न दृष्टिकोणों पर चर्चा करता है। 20 से अधिक विभिन्न मॉडलों और उनके संशोधनों का विश्लेषण किया गया है। यह दिखाया गया है कि कई तरीकों का मुख्य नुकसान जटिल विश्लेषण के नुकसान के लिए व्यक्तिगत प्रदर्शन संकेतकों पर ध्यान देना है। रूस में विभिन्न उद्योगों से संबंधित कई सबसे बड़े उद्यमों में वित्तीय प्रबंधन का अभ्यास हमें एक महत्वपूर्ण कार्यप्रणाली निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है: लगभग किसी भी उद्यम के लिए, किसी भी प्रकार के जोखिम को अंततः धन की राशि के रूप में व्यक्त किया जा सकता है जो खो सकता है और / या उद्यम द्वारा अधिक भुगतान किया गया। एक उद्यम के वर्तमान और भविष्य के नकदी प्रवाह के मॉडलिंग और विश्लेषण के साथ-साथ एक संभाव्य मॉडल के रूप में इसके संशोधन के आधार पर वित्तीय संकटों की भविष्यवाणी करने की एक विधि प्रस्तावित है।

वित्तीय मॉडल

वित्तीय संकट

पूर्वानुमान

जटिल विश्लेषण

नकदी प्रवाह

संभावना

दिवालियापन

1. एर्मसोवा एन.बी. संगठन का जोखिम प्रबंधन: एक ट्यूटोरियल। - एम.: अल्फा-प्रेस, 2005 .-- आईएसबीएन 5942801398।

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परिचय

यह स्पष्ट है कि किसी भी उद्यम की गतिविधियों को इस तरह से किया जाना चाहिए कि वित्तीय संकट के खतरे को कम किया जा सके, जिसकी चरम अभिव्यक्ति दिवालियापन है। आर्थिक विज्ञान में, एक उद्यम की गतिविधियों में दिवालियापन के खतरे का आकलन करने के लिए महत्वपूर्ण दृष्टिकोण विकसित किए गए हैं, जिनमें से अधिकांश लाभप्रदता, तरलता और / और पूंजी की लागत के संकेतकों के विश्लेषण पर आधारित हैं। हालांकि, एक सिस्टम-व्यापी वित्तीय और आर्थिक संकट के संदर्भ में, विभिन्न नकारात्मक कारक, बढ़ते और सहक्रियात्मक रूप से कार्य करते हुए, एक उद्यम के लिए भी एक गंभीर जोखिम पैदा कर सकते हैं जो सभी संकेतकों द्वारा संभावित रूप से स्थिर है। इसलिए, संकट में, दिवालियापन के जोखिम का आकलन करने का मुद्दा किसी भी व्यावसायिक इकाई के लिए विशेष रूप से प्रासंगिक हो जाता है, और वित्तीय जोखिम का आकलन करने के मानदंड अक्सर वित्तीय प्रबंधन प्रणाली में निर्णय लेने का मुख्य आधार होते हैं।

वहीं, इस समस्या के महत्व के बारे में जागरूकता के बावजूद, वास्तव में, उद्यमों में इस पर बहुत कम ध्यान दिया जाता है। 100 से अधिक सबसे बड़ी रूसी कंपनियों के प्रमुखों के बीच सितंबर से दिसंबर 2007 की अवधि में KPMG (ZAO KPMG, KPMG इंटरनेशनल एसोसिएशन के सदस्य) द्वारा किए गए एक सर्वेक्षण से पता चला है कि "... समूहों की सहायक कंपनियों के भारी बहुमत में और 40% से अधिक मूल कंपनियों में जोखिम प्रबंधन प्रणाली का अभाव है। केवल 10% मूल कंपनियों और लगभग 5% सहायक कंपनियों के पास पूरी तरह कार्यान्वित जोखिम प्रबंधन प्रणाली है ”(चित्र 1)।

चावल। 1. जोखिम प्रबंधन प्रणाली की गुणात्मक स्थितिरूसी उद्यमों में।

इसका कारण, हमारी राय में, हाल के समय के शास्त्रीय सिद्धांत और व्यवहार के बीच एक बड़ा अंतर है, जिसके कारण वास्तविक जीवन स्थितियों के लिए उनकी स्पष्ट अपर्याप्तता के कारण एक उद्यम की गतिविधियों में वित्तीय संकटों के पूर्वानुमान के मौजूदा तरीकों को बदनाम करना पड़ा। .

मौजूदा दृष्टिकोणों का विश्लेषण

द्वितीय विश्व युद्ध की समाप्ति के बाद संयुक्त राज्य अमेरिका में पहली बार किसी उद्यम की गतिविधियों में वित्तीय संकट की भविष्यवाणी करने का कार्य निर्धारित किया गया था। यह सैन्य आदेशों में तेज कमी के साथ-साथ कंपनियों के स्पष्ट रूप से प्रकट असमान विकास (दूसरों के पतन की पृष्ठभूमि के खिलाफ कुछ की समृद्धि) से जुड़े उद्यमों के दिवालिया होने की संख्या में तेज उछाल से सुगम हुआ। व्यवहार में होने वाले एक आधुनिक उद्यम की सभी प्रकार की वित्तीय स्थितियों को ध्यान में रखने के लिए विभिन्न लेखकों की इच्छा ने संकटों की संभावना का आकलन करने के लिए कई अलग-अलग मॉडलों का विकास किया है।

चावल। 2. विभिन्न मॉडलों के लिए दिवालियापन जोखिम मूल्यांकन की तुलना।

पश्चिम में सबसे लोकप्रिय अभिन्न तरीके (तथाकथित जेड-मॉडल) हैं, जो एक उद्यम की वित्तीय गतिविधि की विशेषता वाले गुणांक के एक सेट के आधार पर एक अभिन्न संकेतक की गणना पर आधारित होते हैं (उदाहरण के लिए, वर्तमान तरलता, उधार ली गई धनराशि का हिस्सा, आदि), जो तब अनुभवजन्य रूप से पाए गए वजन गुणांक के मूल्यों पर गुणा किया जाता है, और संक्षेप में दिया जाता है। स्थापित मानक मूल्य के साथ गणना किए गए अभिन्न संकेतक की तुलना हमें उद्यम के दिवालिया होने की संभावना के बारे में निष्कर्ष निकालने की अनुमति देती है। एक नियम के रूप में, इन मॉडलों में उनके रचनाकारों के नाम होते हैं: "ऑल्टमैन मॉडल", "लिस मॉडल", "टैफलर मॉडल", आदि। ... घरेलू उद्यमों पर संचित सांख्यिकीय आंकड़ों के आधार पर, रूसी वैज्ञानिकों ने अपने स्वयं के कई मॉडल भी विकसित किए हैं, जैसे कि फेडोटोवा का मॉडल, जैतसेवा का मॉडल, सैफुलिन-कादिकोव का मॉडल, आदि। ... हालांकि, प्रोफेसर वी.एन. ईटिंगन, "उनमें से कोई भी सार्वभौमिक के रूप में उपयोग किए जाने का दावा नहीं कर सकता।"

वी.एन. का निष्कर्ष ईटिंगन को निम्नलिखित व्यावहारिक उदाहरण द्वारा स्पष्ट रूप से चित्रित किया जा सकता है: चित्रा 2 आठ अलग-अलग मॉडलों के लिए गणना के आधार पर प्राप्त कई अवधियों में एक ही उद्यम के दिवालियापन जोखिम में परिवर्तन के ग्राफ दिखाता है (जिनमें से 4 विदेशी हैं, 4 घरेलू हैं) .

कुल मिलाकर, हमने 20 से अधिक विभिन्न मॉडलों और उनके संशोधनों का विश्लेषण किया। विश्लेषण से पता चलता है कि, इस तथ्य के बावजूद कि लगभग सभी तरीके उद्यम की स्थिति में परिवर्तन की गुणात्मक गतिशीलता की कम या ज्यादा मज़बूती से विशेषता रखते हैं, विभिन्न तरीकों से प्राप्त दिवालियापन जोखिम का मात्रात्मक मूल्यांकन काफी भिन्न होता है। इस प्रकार, एक और एक ही उद्यम, चयनित मूल्यांकन पद्धति के आधार पर, एक साथ दिवालिया घोषित किया जा सकता है, एक पूर्व-संकट की स्थिति में एक उद्यम और एक स्थिर आर्थिक इकाई। इस तरह की तुलना से, यह स्पष्ट हो जाता है कि विभिन्न लेखकों द्वारा प्रस्तावित दृष्टिकोण मुख्य आवश्यकता को पूरा नहीं करते हैं - प्रारंभिक डेटा में भिन्नता का प्रतिरोध। और इसलिए, उन्हें केवल उस समूह के उद्यमों के लिए और उस अवधि की आर्थिक स्थिति के लिए प्रभावी ढंग से लागू किया जा सकता है जिसके लिए वे मूल रूप से विकसित हुए थे।

ऊपर चर्चा किए गए अभिन्न मॉडलों के अलावा, कई दृष्टिकोण भी ज्ञात हैं, जो गणितीय विश्लेषण और मॉडलिंग के तरीकों पर आधारित हैं। हालांकि, वे सभी, एक नियम के रूप में, काफी श्रमसाध्य हैं और एक वित्तीय प्रबंधक-व्यवसायी के लिए बिल्कुल उपयुक्त नहीं हैं, क्योंकि उन्हें अपनी समझ के लिए विशेष गणितीय प्रशिक्षण की आवश्यकता होती है, और व्यावहारिक अनुप्रयोग के लिए - विशेष सॉफ़्टवेयर की उपस्थिति। जबकि प्रबंधन के निर्णय लेने में, गति और प्राप्त करने में आसानी, साथ ही तार्किक पारदर्शिता ("यह क्यों है?" समझना) आवश्यक आकलन की महत्वपूर्ण भूमिका निभाते हैं।

इस प्रकार, वर्तमान आर्थिक स्थिति में, एक महत्वपूर्ण कार्य उद्यम की गतिविधियों में वित्तीय संकट के जोखिम का आकलन करने के लिए अपना दृष्टिकोण और कार्यप्रणाली विकसित करना है, जो उपरोक्त नुकसान को समाप्त करता है।

वित्तीय संकटों की भविष्यवाणी के लिए एक पद्धति का विकास

जोखिम प्रबंधन के सिद्धांत में, "वित्तीय जोखिमों" के एक समूह को आमतौर पर प्रतिष्ठित किया जाता है, जिसमें यह शामिल करने के लिए प्रथागत है, सबसे पहले, वस्तुओं और सेवाओं के लिए कीमतों में उतार-चढ़ाव से जुड़े जोखिम, मुद्रास्फीति की गतिशीलता और पुनर्वित्त दर सेंट्रल बैंक, ऋण और जमा पर बैंक ब्याज दरें, विदेशी मुद्रा दरों में उतार-चढ़ाव और सरकार और कॉर्पोरेट प्रतिभूतियों के उद्धरण, साथ ही साथ कई अन्य संकेतक।

उसी समय, यूक्रेन के आर्थिक विज्ञान अकादमी के शिक्षाविद, यूक्रेनी सोसाइटी ऑफ एप्राइज़र वी। गैलास्युक के सम्मानित मूल्यांकक ने साबित किया कि "किसी विशेष परियोजना / व्यवसाय के जोखिम कारक कितने भी विविध और असंख्य क्यों न हों (उदाहरण के लिए, ए कच्चे माल की कीमतों में उछाल, एक नई कार्यशाला के निर्माण के समय में व्यवधान, उत्पादन तकनीक का उल्लंघन, बाजार पर एक गंभीर प्रतियोगी का उदय, प्रमुख विशेषज्ञों के एक समूह का नुकसान, राजनीतिक शासन में बदलाव, मौसम की आपदाएं, आदि), वे सभी अंततः स्वयं को केवल दो रूपों में प्रकट करते हैं: वास्तविक सकारात्मक सशर्त नकदी प्रवाह (नकद प्रवाह, आय) कम अपेक्षित होगा और / या वास्तविक नकारात्मक काल्पनिक नकदी प्रवाह (नकद प्रवाह, व्यय) अपेक्षा से अधिक होगा। " विशिष्ट व्यावसायिक संस्थाओं के संबंध में जोखिम की अवधारणा की इस व्याख्या की निष्पक्षता, हमारे अभ्यास में हमारे द्वारा बार-बार पुष्टि की गई है, जिससे निम्नलिखित पद्धतिगत निष्कर्ष निकालना संभव हो गया है: किसी भी उद्यम के लिए, किसी भी प्रकार का जोखिम अंततः हो सकता है धन की राशि के रूप में व्यक्त किया जाता है जो खो सकता है और / या व्यावसायिक इकाई द्वारा अधिक भुगतान किया जा सकता है।

एन.बी. यरमासोवा, जोखिम को एक उद्यम के नुकसान की संभावना के रूप में देखते हुए, खतरे की तीन संभावित डिग्री की पहचान करता है: अनुमेय जोखिम - लाभ की अनुमानित राशि की मात्रा में नुकसान की संभावना; महत्वपूर्ण जोखिम - आय की अनुमानित राशि की राशि में नुकसान की संभावना (अर्थात, उद्यम के नुकसान की गणना इसके द्वारा की गई लागतों की राशि से की जाएगी); विपत्तिपूर्ण जोखिम - संपूर्ण इक्विटी पूंजी या इसके एक महत्वपूर्ण हिस्से की राशि में नुकसान की संभावना। साथ ही पी.ए. फोमिन तीन पदों से वित्तीय जोखिमों पर विचार करने का सुझाव देता है: 1 - संभावित संभावित खतरे के रूप में, वित्तीय संसाधनों की संभावित हानि (वित्तीय जोखिम स्वयं को प्रत्यक्ष नुकसान के रूप में प्रकट करता है); 2 - गतिविधि के इस क्षेत्र में सभी संसाधनों के तर्कसंगत उपयोग के लिए डिज़ाइन किए गए विकल्प की तुलना में अपेक्षित आय में कमी के खतरे के रूप में (वित्तीय जोखिम अप्रत्यक्ष नुकसान के रूप में प्रकट होता है); 3 - जोखिम से जुड़े लाभ की एक अतिरिक्त राशि प्राप्त करने की संभावना के रूप में (वित्तीय जोखिम खुद को अतिरिक्त आय के रूप में प्रकट करता है)।

हमारा मानना ​​​​है कि किसी उद्यम के वित्तीय समर्थन के क्षेत्र में रणनीतिक निर्णय लेते समय वित्तीय दिवाला के जोखिम का आकलन करने की पद्धति वित्तीय स्थिति के व्यक्तिगत संकेतकों के पूर्वानुमान पर आधारित नहीं होनी चाहिए, बल्कि विस्तृत विश्लेषण और पूर्वानुमान पर आधारित होनी चाहिए। बाहरी और / या आंतरिक कारकों में परिवर्तन के परिणामस्वरूप कंपनी का नकदी प्रवाह और इसकी गतिशीलता।

मॉडल बनाने के लिए, हम जे. कॉनन और एम. गोल्डर द्वारा सामने रखे गए अभिधारणा से आगे बढ़ेंगे - "दिवालियापन एक उद्यम की प्रतिपक्षकारों और लेनदारों के लिए अपने दायित्वों का समय पर भुगतान करने में असमर्थता है।" इस प्रकार, हम एक वित्तीय संकट की संभावना का आकलन एक ऐसी घटना की संभावना के रूप में करने का प्रस्ताव करते हैं जिसमें कंपनी अपने दायित्वों को पूरा करने में असमर्थ होगी। ध्यान दें कि यह सिद्धांत रूस के संघीय कानून "इनसॉल्वेंसी (दिवालियापन)" द्वारा स्थापित दिवालियापन की परिभाषा के अनुरूप है।

आइए किसी भी समय उद्यम की गतिविधि पर विचार करें (व्यवहार में, सुविधा के लिए, वह क्षण चुना जाता है जो अगली तिमाही या वार्षिक रिपोर्टिंग के गठन के क्षण के साथ मेल खाता है)। आइए उद्यम की वर्तमान वित्तीय स्थिति को ठीक करें। फिर, सबसे खराब स्थिति में, उद्यम अगले समय में प्रतिपक्षों से अतिरिक्त रसीद प्राप्त नहीं कर सकता है, लेकिन अपने दायित्वों के भुगतान के लिए दावे प्राप्त कर सकता है।

कंपनी अपने निपटान में तरल संपत्ति की कीमत पर भुगतान के लिए प्रस्तुत देनदारियों को चुकाएगी, जो संचित नकदी प्रवाह की राशि, आवश्यक अल्पकालिक वित्तीय निवेश, साथ ही प्राप्य खातों का भुगतान करने की योजना बनाई गई है। उसी समय, प्राप्य खातों के सही लेखांकन के लिए, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि सभी ऋण अगली अवधि में नहीं चुकाए जाएंगे, और यह भी कि प्राप्य खातों में जारी किए गए अग्रिम कार्य के प्रदर्शन से बंद हो जाएंगे ( उत्पादों की डिलीवरी या सेवाओं का प्रावधान)।

इस प्रकार, कंपनी के लिए उपलब्ध वित्तीय कवरेज की कुल राशि (सीए - कवर राशि) को इस प्रकार निर्धारित किया जा सकता है:

जहां: - संचित नकदी प्रवाह का योग; - आवश्यक अल्पकालिक वित्तीय निवेश की राशि; - पूर्वानुमान अवधि के दौरान चुकाई जाने वाली अल्पकालिक प्राप्य राशि (शून्य से जारी अग्रिम); - प्राप्य दीर्घकालिक खातों की राशि (जारी किए गए अग्रिमों का शुद्ध); - दीर्घकालिक प्राप्तियों का हिस्सा दिखाने वाला एक गुणांक जो पूर्वानुमान अवधि के दौरान चुकाया जाएगा (दीर्घकालिक योजना के साथ, इसे उद्यम के लिए दीर्घकालिक प्राप्तियों की औसत परिपक्वता के पारस्परिक के रूप में गणना की जा सकती है)।

भुगतान के लिए उद्यम को प्रस्तुत की जाने वाली देनदारियों की राशि की गणना ऋण और उधार के भुगतान की राशि, ऋण और उधार पर ब्याज, साथ ही भुगतान किए जाने वाले देय खातों के रूप में की जाती है। क्रेडिट, ऋण और देय देय राशि की सही गणना के लिए, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि उन सभी को वर्तमान अवधि में चुकाया नहीं जाएगा, और यह भी कि देय में परिलक्षित प्राप्त अग्रिमों को बंद कर दिया जाएगा काम का प्रदर्शन (उत्पादों की डिलीवरी या सेवाओं का प्रावधान)।

इस प्रकार, उद्यम को प्रस्तुत किए जाने वाले संभावित दायित्वों की कुल राशि (ओपी - भुगतान के लिए दायित्व) के रूप में निर्धारित किया जा सकता है:

जहां: - अल्पकालिक ऋण और उधार की राशि; - पूर्वानुमान अवधि के दौरान चुकाए जाने वाले दीर्घकालिक ऋण और उधार की राशि; - लंबी अवधि के ऋण और उधार के हिस्से को दर्शाने वाला गुणांक जो रिपोर्टिंग अवधि के दौरान चुकाया जाएगा (दीर्घकालिक योजना के साथ, इसकी गणना लंबी अवधि के ऋण और पूरे उद्यम के लिए उधार की औसत परिपक्वता के पारस्परिक के रूप में की जा सकती है) ; - क्रेडिट और ऋण के उपयोग के लिए देय ब्याज की राशि; - देय खातों की राशि (प्राप्त कम अग्रिम); - देय खातों के हिस्से को दर्शाने वाला गुणांक जो पूर्वानुमान अवधि के दौरान चुकाया जाएगा (दीर्घकालिक योजना के साथ, इसकी गणना उद्यम के लिए देय खातों की औसत परिपक्वता के पारस्परिक के रूप में की जा सकती है)।

तब उद्यम (दिवालियापन) के वित्तीय दिवालियेपन की घटना की संभावना का अनुमान एक ऐसी घटना की संभावना के रूप में लगाया जा सकता है जिसमें उद्यम को उपलब्ध वित्तीय कवरेज की राशि भुगतान की जाने वाली संभावित देनदारियों की राशि से कम है, अर्थात , विचाराधीन मामले के संबंध में, उद्यम की वित्तीय सुरक्षा की स्थिति को इस प्रकार लिखा जा सकता है:

ध्यान दें कि यद्यपि ऊपर प्राप्त अभिव्यक्ति (3) एस.वी. इवलिव और ए.एम. कोकोश, इसमें शामिल संकेतकों की सामग्री अलग है। एंटरप्राइज कैश फ्लो के विस्तृत मॉडलिंग और विश्लेषण के आधार पर हम जो दृष्टिकोण प्रस्तावित करते हैं, वह व्यवहार में अधिक विश्वसनीय और लचीला साबित होता है। इसके अलावा, प्रस्तावित मॉडल वित्तीय संकेतकों के पारस्परिक मुआवजे के सिद्धांत को लागू करना संभव बनाता है: कुछ संकेतकों के बिगड़ने की भरपाई दूसरों के सुधार से की जा सकती है (उदाहरण के लिए, देय खातों की मात्रा में वृद्धि की भरपाई एक द्वारा की जा सकती है) प्राप्य खातों में पर्याप्त वृद्धि), जिससे सामान्य रूप से वित्तीय संकट की संभावना में बदलाव नहीं होगा।

वित्तीय संकटों की भविष्यवाणी के लिए संभाव्य मॉडल

यह स्पष्ट है कि आर्थिक प्रक्रियाएं बड़ी संख्या में स्वतंत्र यादृच्छिक कारकों से प्रभावित होती हैं; इसलिए, विकसित मॉडल में "संभावना" की अवधारणा को पेश करना आवश्यक लगता है।

पूर्वानुमान अवधि में, उद्यम के लिए सबसे अनुकूल स्थिति वह होगी जब भविष्य की प्राप्तियों की राशि अधिकतम होगी, और भविष्य के भुगतान की राशि शून्य होगी। इसके विपरीत, सबसे प्रतिकूल स्थिति में, प्राप्तियों की राशि शून्य होगी, और भुगतान की राशि अधिकतम होगी। फिर, यह देखते हुए कि प्रत्येक भविष्य की रसीद और भुगतान का एक निश्चित संभाव्य मूल्यांकन होता है, कंपनी की गतिविधियों में वित्तीय संकट के जोखिम को फंडिंग गैप के जोखिम के रूप में मूल्यांकन करना संभव है। यही है, अपेक्षित कुल नकदी बहिर्वाह के मूल्य के अनुपात के रूप में, सभी संभावित वित्तीय लेनदेन के कुल द्रव्यमान के भुगतान की संभावना को ध्यान में रखते हुए (अर्थात, सभी प्राप्त और भुगतान किए गए धन की कुल राशि को ध्यान में रखते हुए) संबंधित संभावना, लेकिन संकेत को ध्यान में रखे बिना):

,(4)

जहां: - अनुमानित i-th नकदी प्रवाह; - अनुमानित जे-वें नकदी बहिर्वाह; , निधियों के क्रमशः i-वें अंतर्वाह और j-वें बहिर्वाह की प्रायिकता है।

ग्राफिक रूप से, यह अनुपात चित्र 3 में दिखाया गया है - धन अंतराल का जोखिम संख्यात्मक रूप से आयत के क्षेत्रफल के अनुपात के बराबर है दोनों आयतों के कुल क्षेत्रफल तक।

चावल। 3. फंडिंग गैप की संभावना का निर्धारण करने के प्रश्न पर।

ऐसे मामले में जब प्राप्तियों और भुगतानों की संभावना का अनुमान लगाना संभव नहीं है (उदाहरण के लिए, लंबी अवधि के लिए वित्तीय प्रवाह की भविष्यवाणी करते समय), कुछ सामान्य परिस्थितियों में यह माना जा सकता है कि वित्तीय स्थिति को प्रभावित करने वाले बाहरी कारकों का परिणाम उद्यम का वितरण सामान्य के करीब होता है (हालाँकि प्रत्येक शब्द अलग से संभाव्यता वितरण के सामान्य कानून का पालन नहीं कर सकता है)। इस स्थिति को ए.एम. के प्रमेय में गणितीय रूप से प्रमाणित किया गया है। ल्यपुनोव। यह माना जा सकता है कि सामान्य वितरण की परिकल्पना सभी मामलों के लिए मान्य है, एक प्रगतिशील प्रणाली-व्यापी वित्तीय संकट के मामलों को छोड़कर, गैर-भुगतान में तेज उछाल के साथ।

फिर उद्यम के दिवालिया होने की संभावना (PB - डिफ़ॉल्ट की संभावना) का अनुमान संभाव्य विधियों द्वारा समीकरण (3) में सामान्य वितरण फ़ंक्शन को लागू करके लगाया जा सकता है:

, (5)

जहां: - कंपनी को उपलब्ध वित्तीय कवरेज की राशि; - उद्यम को भुगतान की जाने वाली देनदारियों की राशि; - मानक सामान्य वितरण समारोह; संकेतक के यादृच्छिक घटक का मानक मूल-माध्य-वर्ग विचलन है।

निष्कर्ष

प्रस्तावित विधियों और मॉडलों के उपयोग का आधार उद्यम का एक जटिल वित्तीय और आर्थिक मॉडल है, जो समय की पूर्वानुमान अवधि के दौरान धन की आमद और बहिर्वाह का विस्तार से खुलासा करता है। घरेलू कंपनियों की बढ़ती संख्या इस निष्कर्ष पर पहुंचती है कि आगे के सफल विकास को सुनिश्चित करने के लिए, उन्हें अपनी रणनीतिक योजनाओं को और अधिक विस्तार से तैयार करने की आवश्यकता है। और बड़ी कंपनियों के लिए, वित्तीय मॉडल पर आधारित विकास रणनीति के अभाव को पहले से ही खराब रूप माना जाने लगा है। इसलिए, किसी भी मामले में, उद्यम में ऐसा मॉडल विकसित किया जाना चाहिए।

विभिन्न उद्योगों से संबंधित रूस में कई सबसे बड़े उद्यमों में हमारे द्वारा प्रस्तावित दृष्टिकोणों का परीक्षण किया गया है, और सकारात्मक परिणाम दिखाए हैं। इस प्रकार, एक औद्योगिक उद्यम के वित्तीय और संकट-विरोधी प्रबंधन की प्रणाली में वित्तीय संकटों की घटना की भविष्यवाणी करने के लिए प्रस्तावित तरीकों के उपयोग की सिफारिश करना संभव है।

समीक्षक:

• वीवी स्ट्रोयेव, डॉक्टर ऑफ इकोनॉमिक्स, वाइस-रेक्टर फॉर रिसर्च एंड क्वालिटी, मॉस्को स्टेट यूनिवर्सिटी ऑफ फूड प्रोडक्शन, मॉस्को।
• फोमिन पीए, अर्थशास्त्र के डॉक्टर, प्रोफेसर। CJSC "बिजनेस-इफेक्ट", मॉस्को के जनरल डायरेक्टर।

ग्रंथ सूची संदर्भ

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यूआरएल: http://science-education.ru/ru/article/view?id=5079 (पहुंच की तिथि: 18.03.2019)। हम आपके ध्यान में "अकादमी ऑफ नेचुरल साइंसेज" द्वारा प्रकाशित पत्रिकाओं को लाते हैं।

वर्तमान परिवेश में वित्तीय नियोजन का उपयोग आवश्यक है, लेकिन ऐसे कारक हैं जो उद्यमों में इसके उपयोग को सीमित करते हैं:

सार्वजनिक जीवन के सभी क्षेत्रों में चल रहे वैश्विक परिवर्तनों से जुड़े रूसी बाजार में उच्च स्तर की अनिश्चितता (उनकी अप्रत्याशितता योजना को कठिन बना देती है);

गंभीर वित्तीय विकास करने के लिए वित्तीय क्षमता वाले उद्यमों का एक नगण्य हिस्सा;

घरेलू कारोबार के लिए नियामक ढांचे का अभाव।

प्रभावी वित्तीय नियोजन के लिए बड़ी कंपनियों के पास बेहतरीन अवसर हैं। वित्त के क्षेत्र में बड़े पैमाने पर नियोजित कार्य करने के लिए उच्च योग्य विशेषज्ञों को आकर्षित करने के लिए उनके पास पर्याप्त वित्तीय संसाधन हैं।

छोटे व्यवसायों में, एक नियम के रूप में, इसके लिए कोई धन नहीं है, हालांकि वित्तीय नियोजन की आवश्यकता बड़े लोगों की तुलना में अधिक है। छोटी फर्मों को अक्सर अपनी आर्थिक गतिविधियों का समर्थन करने के लिए उधार ली गई धनराशि को आकर्षित करने की आवश्यकता होती है, जबकि ऐसे उद्यमों का बाहरी वातावरण कम नियंत्रणीय और अधिक आक्रामक होता है। नतीजतन, एक छोटे उद्यम का भविष्य अधिक अनिश्चित और अप्रत्याशित है।

रूसी उद्यमों के लिए, दो क्षेत्रों को रेखांकित किया जा सकता है जिन्हें योजना लागू करने की आवश्यकता है:

1) नव निर्मित निजी फर्म। पूंजी संचय की तीव्र प्रक्रिया ने इनमें से कई फर्मों की गतिविधियों में वृद्धि और जटिलता के साथ-साथ अन्य कारकों का उदय किया है जो आधुनिक बाजार अर्थव्यवस्था के लिए पर्याप्त नियोजन के रूपों की आवश्यकता पैदा करते हैं। इस क्षेत्र में नियोजन के उपयोग से जुड़ी मुख्य समस्या औपचारिक योजना का अविश्वास है, इस राय के आधार पर कि व्यवसाय "स्पिन" करने की क्षमता है, वर्तमान स्थिति में सही ढंग से नेविगेट करने के लिए, और इसलिए बहुत दूर तक भी अपर्याप्त ध्यान भविष्य। बहरहाल, कई बड़ी फर्मों ने नियोजन इकाइयाँ बनाना शुरू कर दिया है, या कम से कम एक वित्तीय योजनाकार की स्थिति पेश की है।

2) राज्य और पूर्व राज्य, अब निजीकरण उद्यम। उनके लिए, नियोजन कार्य पारंपरिक है। हालाँकि, उनका नियोजन अनुभव मुख्य रूप से केंद्रीकृत अर्थव्यवस्था के काल का है। इसलिए, इन उद्यमों में नियोजन एक माध्यमिक प्रकृति का था, केंद्रीय और क्षेत्रीय स्तरों पर नियोजित गतिविधियों को दर्शाता था, और इसलिए, अपने स्वयं के विकास लक्ष्यों का विश्लेषण और पूर्वाभास करने की गंभीर क्षमता नहीं थी।

इसलिए, पहले प्रकार के संगठनों और राज्य और निजीकृत उद्यमों दोनों को इंट्रा-फर्म योजना के अनुभव को फिर से सीखने की जरूरत है।

सामान्य तौर पर, रूसी नियोजन में हमेशा निजी अनुभव के अनुचित सामान्यीकरण का एक तत्व होता है। यह अब भी मौजूद है: दक्षता मानदंड और नियंत्रण विधियों सहित समान सिद्धांतों और नियोजन प्रारूपों का व्यावहारिक रूप से सभी क्षेत्रों, उद्योगों, होल्डिंग्स और समूहों के सभी उद्यमों के लिए, लगभग संगठनात्मक संरचनाओं, प्रबंधन प्रणालियों की ख़ासियत को ध्यान में रखे बिना, अपरिवर्तित किया गया था। , वितरण प्रणाली, शक्तियों का प्रत्यायोजन, वर्तमान और रणनीतिक उद्देश्यों के बीच संबंध, उद्यमों की क्षेत्रीय और क्षेत्रीय विशेषताएं। एक अन्य विशेषता विशेषता प्राथमिकता देने में असमर्थता है।

कई उद्यमों के कामकाज में दक्षता की कमी के कारणों के विश्लेषण ने मुख्य समस्याओं की पहचान करना और योजना प्रणाली स्थापित करने के लिए निम्नलिखित सिद्धांत तैयार करना संभव बना दिया:

नियोजन प्रणाली को बदलने की प्रक्रिया को विलय, अधिग्रहण और संरचनाओं, उद्यमों और होल्डिंग्स की प्रबंधन प्रणालियों में संबंधित परिवर्तनों की प्रक्रियाओं के साथ तालमेल रखना चाहिए;

नियोजन (समायोजन और स्पष्टीकरण) "लक्ष्यों के वृक्ष" के सिद्धांत के अनुसार "ऊपर से नीचे तक" किया जाना चाहिए, अर्थात व्यवस्थित रूप से, तब योजनाएँ व्यापक और आत्मनिर्भर होंगी। उसी समय, "ऊपर से" महाप्रबंधक से नहीं, बल्कि संस्थापकों, मालिकों, निवेशकों, उन लोगों से है जो इस व्यवसाय के मालिक हैं। यदि इस नियम का पालन नहीं किया जाता है, तो नियोजन बिल्कुल अर्थहीन क्रिया में बदल जाता है;

बाहरी वातावरण, बाहरी और आंतरिक जोखिमों में परिवर्तन को ध्यान में रखते हुए परिदृश्य योजना बनाई जानी चाहिए;

प्रतिस्पर्धियों के वास्तविक खतरों, उनके पैरवी कार्यों आदि की भरपाई के लिए सुरक्षात्मक कार्यों और प्रतिवादों की योजना बनाना आवश्यक है;

आर्थिक और निवेश मानदंडों के अनुसार, मालिक के रणनीतिक हितों को ध्यान में रखते हुए योजनाओं और उत्पादन कार्यक्रमों को अनुकूलित करना आवश्यक है;

नियोजन प्रणाली को उद्यम में जिम्मेदारी केंद्रों, अधिकारियों, नियंत्रण प्रणाली की मौजूदा प्रणाली से जोड़ा जाना चाहिए, अन्यथा सर्वोत्तम योजनाओं का कार्यान्वयन भी अप्रभावी होगा;

एक अनिवार्य आवश्यकता यह है कि नियोजन प्रणाली में शीर्ष प्रबंधकों, "कुंजी" प्रबंधकों और विशेषज्ञों के लिए एक प्रेरणा प्रणाली शामिल होनी चाहिए।

एक योजना प्रणाली के निर्माण के इन सिद्धांतों का कार्यान्वयन (बेशक, अन्य प्रबंधन घटकों के साथ संयोजन में) एक ऐसी रणनीति बनाने और लागू करने की अनुमति देता है जो नुकसान की संभावना को कम करता है।

दो मुख्य लाइनें हैं जिनके साथ सब कुछ सही ढंग से बनाया जाना चाहिए: रणनीतिक योजना और तदनुसार, रणनीतिक व्यवसाय प्रबंधन और परिचालन (सामरिक) योजना।

यदि हम रणनीतिक योजना के बारे में बात करते हैं, तो सबसे पहले, उन बिंदुओं, दिशाओं और व्यवसाय करने के तरीकों की खोज है जो एक निश्चित समय सीमा में अधिकतम परिणाम देंगे। समझा जाता है कि किसी भी व्यवसाय में हर दिन, सप्ताह, महीने में कुछ न कुछ होता है या होना चाहिए। इसलिए, बैठकों, बैठकों और अन्य आयोजनों की योजना बनाने से प्रक्रिया को कुशलतापूर्वक प्रबंधित करने में मदद मिलती है।

नियोजन में मुख्य कठिनाई कार्यान्वयन है। एक योजना लिखना इतना मुश्किल नहीं है, लेकिन इसे कैसे काम करना है।

बेशक, योजनाओं को "काम करने योग्य" होने की आवश्यकता है और उन्हें कंपनी के शीर्ष अधिकारियों की वास्तविक इच्छाओं को शामिल करने की आवश्यकता है। कई बार, अन्य लोगों द्वारा बनाई गई योजनाएँ ठीक से काम नहीं करती हैं क्योंकि वे विदेशी हैं।

साथ ही, योजना बाजार के दृष्टिकोण से यथार्थवादी होनी चाहिए। यही है, आपको एक विपणन विश्लेषण की आवश्यकता है: क्या कोई बाजार है, क्या उपभोक्ताओं की एक निश्चित संख्या है, क्या वे पैसे देने के लिए तैयार हैं। कंपनियां अक्सर इसे ध्यान में नहीं रखती हैं। रणनीतिक प्रबंधन के हिस्से के रूप में रणनीतिक योजना में, मुख्य बिंदु, निश्चित रूप से, बाजार है, और मुख्य बात यह है कि इस बिंदु पर पहुंचना है, न कि गलत गणना करना।

नियोजन का अगला पहलू संगठनात्मक क्षमताएं हैं। यह गणना करना आवश्यक है कि क्या एक अच्छे बाजार के लिए पर्याप्त संसाधन हैं।

और एक बहुत ही सूक्ष्म क्षण भी है जो कार्यान्वयन के दौरान उत्पन्न होता है। प्रबंधकों द्वारा योजनाओं को आंतरिक बनाया जाना चाहिए, उन्हें इसे करने के लिए तैयार रहना चाहिए। समस्या क्षेत्र ठीक रणनीतिक योजना है। वे एक तरह से या किसी अन्य तरीके से सामरिक योजना को लागू करने का प्रयास करते हैं: वर्तमान योजनाएं, कार्यक्रम, कार्यक्रम बैठकें, और इसी तरह। हालांकि वे अक्सर शेड्यूल बनाते हैं, लेकिन जिम्मेदारों को नियुक्त करना भूल जाते हैं।

रणनीतिक योजना बहुत अधिक जटिल है। केवल मजबूत, बड़ी कंपनियां ही "रणनीतिक" स्तर में प्रवेश करती हैं। उन्हें व्यवसाय के एक नए स्तर तक पहुँचने के कार्य का सामना करना पड़ता है, और एक पूरी तरह से अलग तरह की योजना बनाने की आवश्यकता होती है।

इस तरह की आवश्यकता को पूरा करने के लिए, किसी को इस बारे में गंभीर जानकारी होनी चाहिए कि इस तरह का व्यवसाय अन्य देशों में कैसे विकसित हो रहा है, रूस में ऐसा व्यवसाय कैसे विकसित हो सकता है, पांच साल में राजनीतिक और आर्थिक स्थितियों को ध्यान में रखते हुए, जो जानकारी की आवश्यकता है विशेष रूप से एकत्र।

सबसे आम समस्या पुनर्गठन है। यही है, कंपनी "बढ़ी" है, जटिल संगठनात्मक परिवर्तनों की आवश्यकता है। और इसके बाद रणनीति, विपणन, कार्मिक निर्माण, कॉर्पोरेट संस्कृति पर व्यवस्थित कार्य होता है। लेकिन गंभीर योजना की आवश्यकता केवल इन संगठनों तक ही सीमित है। अच्छी योजनाएँ अब दस में एक कंपनी में पाई जाती हैं, और उनकी पूर्ण अनुपस्थिति - दस में से चार में। लेकिन, दूसरी तरफ ज्यादातर कंपनियां इन्हें पहले से ही बना रही हैं। 90 के दशक के अंत की तुलना में, प्रगति बहुत महत्वपूर्ण है। और विकास सकारात्मक दिशा में आगे बढ़ेगा, खासकर जब से देश में स्थिति की अनिश्चितता की डिग्री कम हो जाएगी। सभ्य विपणन जानकारी भी प्रकट होती है।

उद्यम को दो मुख्य आर्थिक क्षेत्रों में योजना और नियंत्रण करना चाहिए। यह उसके काम और वित्तीय स्थिति की लाभप्रदता (लाभप्रदता) के बारे में है। इसलिए, लाभ के लिए बजट (योजना) और वित्तीय योजना (बजट) इंट्रा-कंपनी नियोजन के केंद्रीय तत्व हैं।

कार्यशील पूंजी आवश्यकताओं के लिए योजना बनाना। उद्यम में, निश्चित और कार्यशील पूंजी दोनों के उपयोग की योजना बनाना आवश्यक है। कार्यशील पूंजी के उपयोग की योजना बनाने में एक महत्वपूर्ण कारक आय और व्यय की प्राप्ति के समय की योजना बनाना है। उद्यम की कार्यशील पूंजी की उपलब्धता को उत्पादन शुरू होने के समय से लेकर उपभोक्ता द्वारा उत्पाद के लिए भुगतान करने तक की लागतों को कवर करना चाहिए।

निश्चित पूंजी आवश्यकताओं के लिए योजना बनाना। जैसे-जैसे उद्यम विकसित होता है, मशीन टूल्स खराब हो जाते हैं, प्रौद्योगिकी परिवर्तन, नए भवन, उपकरण, कंप्यूटर की आवश्यकता होती है। अचल संपत्ति प्राप्त करने की समय सीमा अक्सर काफी लंबी होती है। इसका मतलब है कि वित्तीय नियोजन को उद्यम की रणनीतिक योजना प्रक्रिया में एकीकृत करना महत्वपूर्ण है। यदि कोई उद्यम नए बाजारों को जीतना चाहता है और किसी उत्पाद के उत्पादन का विस्तार करना चाहता है, तो उसे दीर्घकालिक विपणन योजना बनाने और उत्पादन विधियों पर बुनियादी अनुसंधान की प्रक्रिया में पूंजी की आवश्यकताओं का ध्यान रखना चाहिए। आय के योजना स्रोत। उद्यम निधि के कई स्रोत ज्ञात हैं, जिसमें उत्पादों की बिक्री से आय, इसके मालिकों के निवेश और ऋण शामिल हैं। चुनौती है, सबसे पहले, प्रत्येक आवश्यकता के लिए सबसे अच्छा स्रोत खोजना और ठीक उसी समय जब ऐसी आवश्यकता उत्पन्न होती है।

न केवल समय पर, बल्कि न्यूनतम लागत पर भी आवश्यक धनराशि प्राप्त करने के बारे में अच्छी योजना बनाना है। ऐसा करने के लिए, आपको एक बैंक खोजने की जरूरत है जो उन्हें वर्तमान समय में प्रदान कर सके, धन के स्रोत को उस उद्देश्य से सहसंबंधित करें जिसके लिए उनका उपयोग किया जाएगा, विभिन्न स्रोतों को संतुलित करें, क्योंकि आप केवल बैंक ऋण पर भरोसा नहीं कर सकते हैं, केवल जारी करने पर आय से शेयर या आय। विशेष रूप से, समय सही होना चाहिए: शेयर बाजार में तेजी आने पर स्टॉक बेचें, जब छूट की दरें अधिक हों, तो उधार न लें, और इसी तरह।

योजना किसी संगठन के लिए नए मुद्दे उठा सकती है। इनमें से कुछ में शामिल हैं:

योजना की जटिलता। इसके लिए मानसिकता में बदलाव की जरूरत है। नए विचारों का उपयोग करते हुए रणनीतिक योजना एक रचनात्मक प्रक्रिया होनी चाहिए। बहुत से लोग इस प्रकार के निर्णय लेने के लिए तैयार नहीं होते हैं। रणनीतिक योजना के अनुप्रयोग से नए संबंध और भूमिकाएँ उत्पन्न हो सकती हैं। व्यक्ति अतिरिक्त कार्य और गतिविधियों से नाखुश हो सकते हैं;

नियोजन के लिए समय के अतिरिक्त निवेश, नए लोगों की भागीदारी, अनुसंधान के लिए समय का उल्लेख नहीं करने, संसाधनों के पुन: आवंटन, संगठन में परिवर्तन की आवश्यकता होती है। यह सब संगठन को "डूब" सकता है, खासकर जब संसाधन दुर्लभ हों;

योजनाएं निष्प्रभावी हो सकती हैं। गलत धारणाएं, अत्यधिक आशावादी पूर्वानुमान और अन्य निर्णय एक अप्रभावी रणनीतिक योजना को जन्म दे सकते हैं। इस तरह की रणनीतिक योजना संगठन में गंभीर समस्याएं पैदा कर सकती है;

आवेदन की असंभवता। यदि शीर्ष प्रबंधन रणनीतिक योजना का समर्थन नहीं करता है, तो आवेदन असंभव हो जाता है और पूरी प्रक्रिया समय और संसाधनों की बर्बादी है। इसके अतिरिक्त, रणनीतिक योजना के लिए आंतरिक प्रतिरोध हो सकता है।

नियोजन का मुख्य लक्ष्य कार्य दीर्घकालिक प्रतिस्पर्धा सुनिश्चित करना है, जो बाजार में प्रबंधन की वस्तु की ताकत और स्थिरता को निर्धारित करता है। एक अन्य मुख्य कार्य सूचना और अभिविन्यास है। मुख्य कार्य प्रबंधकों के लिए दिशा-निर्देश प्रदान करना है, जो एक ओर, उनके हितों के अनुरूप हैं, और दूसरी ओर, योजना के मुख्य परिणामों की उपलब्धि में योगदान करते हैं। एक ध्वनि विकास कार्यक्रम तैयार करने के लिए, एक उद्यम को भविष्य की समस्याओं और अवसरों की भविष्यवाणी करने के लिए उद्योग, बाजार, प्रतिस्पर्धा और अन्य कारकों के बारे में बड़ी मात्रा में जानकारी एकत्र और विश्लेषण करना चाहिए। यह वरिष्ठ प्रबंधन को दीर्घकालिक योजना बनाने, निर्णय लेने का आधार प्रदान करता है, और औपचारिक रूप से उन निर्णयों को लेने में जोखिम को कम करने में मदद करता है।

एक बाजार अर्थव्यवस्था में, भयंकर प्रतिस्पर्धा, वित्तीय नियोजन का महत्व और प्रासंगिकता बढ़ जाती है। एक वाणिज्यिक संगठन की भलाई मूल रूप से वित्तीय नियोजन के सक्षम संगठन पर निर्भर करती है। एक व्यवसाय विकसित वित्तीय योजनाओं (बजट) के बिना और उनके कार्यान्वयन की निगरानी के बिना फल-फूल नहीं सकता। विकसित देशों में, योजना अर्थव्यवस्था को विनियमित करने के लिए सबसे महत्वपूर्ण उपकरणों में से एक है। रूसी वाणिज्यिक संगठनों के पास काम की भविष्यवाणी और योजना बनाने, विभिन्न व्यवहार्यता अध्ययन विकसित करने, परियोजनाओं की आर्थिक दक्षता का आकलन करने का व्यापक अनुभव है, जिसे नजरअंदाज नहीं किया जाना चाहिए। हालांकि, सिद्धांतों की आधुनिक परिस्थितियों में उपयोग, जिन्होंने अपनी आर्थिक प्रासंगिकता खो दी है, अनिवार्य रूप से कई घरेलू उद्यमों के प्रबंधन में संकट की ओर ले जाता है। यह स्पष्ट है कि व्यावसायिक परिस्थितियों में परिवर्तन रूसी अभ्यास के संश्लेषण और विश्व आर्थिक विचार की उपलब्धियों के आधार पर एक योजना प्रणाली के गठन की आवश्यकता है। साथ ही, वित्तीय नियोजन के संगठनात्मक और कार्यप्रणाली पहलुओं पर विशेष ध्यान दिया जाना चाहिए।

दुर्भाग्य से, वर्तमान में अधिकांश वाणिज्यिक संगठनों में कोई वित्तीय नियोजन नहीं है, और वित्तीय और आर्थिक गतिविधियों के संगठन पर प्रबंधन द्वारा लिए गए निर्णय उचित गणना द्वारा उचित नहीं हैं और एक सहज प्रकृति के हैं। कुछ हद तक, बाहरी ताकतों और परिस्थितियों के अत्यधिक प्रभाव के कारण हमारे देश के उद्यमों में वित्तीय योजनाओं की तैयारी पर ध्यान कमजोर हो गया है: उच्च मुद्रास्फीति, वित्तीय संकट, संगठनों के कानूनी ढांचे के लगातार परिवर्तन और समायोजन, आर्थिक संबंधों का टूटना, आदि।

कई वाणिज्यिक संगठनों में, नियोजित कार्य केवल थोड़े समय के लिए किया जाता है और अग्रिम कर भुगतान की अधिक या कम सटीक राशि निर्धारित करने के लिए नीचे आता है। हालांकि, समय के साथ बहुत कम नियोजन क्षितिज व्यवसाय के विकास में बाधा बन जाता है और वर्तमान समस्याओं पर जोर देता है। इसलिए रणनीतिक और दीर्घकालिक नियोजन को और भी अधिक महत्व दिया जाना चाहिए। इस संबंध में, रूसी व्यवसाय के व्यवहार का विकास सकारात्मक है - स्वामित्व और नियंत्रण के पुनर्वितरण की लहर समाप्त हो गई है, कंपनियां एक महीने या एक चौथाई के लिए नहीं, बल्कि वर्षों से उन्मुख नई विकास रणनीतियों को लागू कर रही हैं।

उद्यम में वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान आर्थिक गतिविधियों की योजना के साथ जुड़ा हुआ है और उत्पादन योजना के संकेतकों पर आधारित है। हालांकि, एक योजना तैयार करना वित्तीय संकेतकों में उत्पादन योजना के संकेतकों का एक साधारण अंकगणितीय पुनर्गणना नहीं है। नियोजन प्रक्रिया में, उत्पादन योजना संकेतकों का विश्लेषण किया जाता है, उनके लिए बेहिसाब कृषि भंडार और उद्यम की उत्पादन क्षमता के अधिक कुशल उपयोग के तरीके, सामग्री और मौद्रिक संसाधनों की अधिक तर्कसंगत खपत, उत्पाद की गुणवत्ता में सुधार, विस्तार रेंज, आदि की पहचान की जाती है और उनका उपयोग किया जाता है।

राजनीतिक और आर्थिक अस्थिरता के साथ-साथ उच्च मुद्रास्फीति दर की स्थितियों में, योजना का कोई मतलब नहीं है। हालांकि, अस्थिरता से उत्पन्न अनिश्चितता का स्तर जितना अधिक होगा, नियोजन की भूमिका उतनी ही महत्वपूर्ण होगी, जिसके दौरान विभिन्न आर्थिक विकल्पों को उचित ठहराया जाना चाहिए जो कि संबंधित पूर्वानुमान विकास परिदृश्यों के लिए पर्याप्त हैं। उसी समय, नियोजन प्रणाली को ही फिर से बनाया जाना चाहिए। यही है, योजना बनाते और पूर्वानुमान लगाते समय, आपको तरीकों के चुनाव पर अधिक सावधानी से विचार करने, पर्यावरण पर अधिक पूरी तरह से विचार करने और उसका पता लगाने और मुद्दे के वित्तीय पक्ष के बारे में सटीक जानकारी रखने की आवश्यकता है।

उपरोक्त को संक्षेप में, हम कह सकते हैं कि वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान आर्थिक प्रबंधन के आवश्यक तत्व हैं। पूर्वानुमान और योजना एक दूसरे के पूरक हैं। पूर्वानुमान का उद्देश्य, सबसे पहले, नियोजन निर्णयों के कार्यान्वयन के लिए पूर्वापेक्षाएँ बनाना है। वित्तीय नियोजन का उद्देश्य उत्पादन के विस्तार के वित्तपोषण की मात्रा में वित्तीय संसाधनों के लिए उद्यम की कुल आवश्यकता को निर्धारित करना है, बजट, बैंकों, आदि के लिए वित्तीय और ऋण दायित्वों की पूर्ति, सामाजिक समस्याओं का समाधान और उद्यम के कर्मचारियों के लिए सामग्री प्रोत्साहन के कार्य। इसके अलावा, वित्तीय नियोजन व्यक्तिगत प्रकार की गतिविधियों के लिए और समग्र रूप से उद्यम के लिए, इन्वेंट्री आइटम और वित्तीय संसाधनों के अतिरिक्त और अधिक व्यय को रोकने में मदद करता है। वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान के अभ्यास में उद्यम के सफल संचालन के लिए, पहले अध्याय में बताए गए विभिन्न तरीकों का उपयोग किया जाता है। घरेलू उद्यमों में समस्याओं को हल करने के लिए, उद्यम के अप्रभावी संचालन के कारणों की पहचान करना और योजना और पूर्वानुमान प्रणाली स्थापित करने के बुनियादी सिद्धांतों को तैयार करना महत्वपूर्ण है। उद्यम में वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान के सैद्धांतिक और पद्धतिगत पहलुओं पर विचार करने के बाद, आइए हम OJSC "Neftekamskneftekhim" के उदाहरण का उपयोग करके दक्षता के आकलन का अध्ययन करने के लिए आगे बढ़ें।

सूचना प्रौद्योगिकी के तेजी से विकास के लिए धन्यवाद, कुछ ही सेकंड में बड़ी मात्रा में जानकारी का विश्लेषण करना, जटिल गणितीय मॉडल बनाना और बहु-मानदंड अनुकूलन समस्याओं को हल करना संभव हो गया। चक्रीय आर्थिक विकास पर काम कर रहे वैज्ञानिकों ने सिद्धांतों को विकसित करना शुरू कर दिया, यह मानते हुए कि कई आर्थिक चर के रुझानों पर नज़र रखने से उछाल और हलचल की अवधि स्पष्ट और भविष्यवाणी होगी। शेयर बाजार को अध्ययन के लिए वस्तुओं में से एक के रूप में चुना गया था। एक गणितीय मॉडल के निर्माण के लिए बार-बार प्रयास किए गए हैं जो स्टॉक की कीमतों में वृद्धि की भविष्यवाणी करने की समस्या को सफलतापूर्वक हल करेंगे। विशेष रूप से, "तकनीकी विश्लेषण" व्यापक हो गया है।

तकनीकी विश्लेषण(तकनीकी विश्लेषण) बाजार की गतिशीलता का अध्ययन करने के तरीकों का एक सेट है, जो अक्सर चार्ट के माध्यम से मूल्य आंदोलन की भविष्य की दिशा की भविष्यवाणी करने के लिए होता है। आज, यह विश्लेषणात्मक विधि सबसे लोकप्रिय में से एक है। लेकिन क्या इनकी गिनती संभव है। लाभ उत्पन्न करने के लिए उपयुक्त विश्लेषण? आइए शेयर बाजार मूल्य निर्धारण के सिद्धांत को देखकर शुरू करें।

1960 के दशक से बुनियादी अवधारणाओं में से एक। गिनता निपुण बाजार अवधारणा(कुशल बाजार परिकल्पना, ईएमएच), जिसके अनुसार पिछली अवधि के लिए कीमतों और बिक्री की मात्रा की जानकारी सार्वजनिक रूप से उपलब्ध है। नतीजतन, कोई भी डेटा जो कभी भी पिछले उद्धरणों के विश्लेषण से निकाला जा सकता है, शेयर की कीमत में पहले ही प्रतिबिंबित हो चुका है। जब व्यापारी इस सार्वजनिक ज्ञान का बेहतर उपयोग करने के लिए एक-दूसरे के साथ प्रतिस्पर्धा करते हैं, तो वे कीमतों को उस स्तर तक ले जाने के लिए बाध्य होते हैं जहां वापसी की अपेक्षित दरें जोखिम के साथ पूरी तरह से संरेखित होती हैं। इन स्तरों पर, यह बताना असंभव है कि स्टॉक खरीदना अच्छा है या बुरा व्यापार, अर्थात। वर्तमान मूल्य वस्तुनिष्ठ है, जिसका अर्थ है कि किसी को बाजार की उपज से अधिक प्राप्त करने की उम्मीद नहीं करनी चाहिए। इस प्रकार, एक कुशल बाजार में, परिसंपत्ति की कीमतें उनके वास्तविक मूल्यों को दर्शाती हैं, जबकि उन्हें धारण करते हैं। विश्लेषण सभी अर्थ खो देता है।

लेकिन यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि आज दुनिया के किसी भी मौजूदा शेयर बाजार को पूरी तरह से सूचना कुशल नहीं कहा जा सकता है। इसके अलावा, आधुनिक अनुभवजन्य अनुसंधान को ध्यान में रखते हुए, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि कुशल बाजार सिद्धांत बल्कि एक यूटोपिया है, क्योंकि वित्तीय बाजारों में हो रही वास्तविक प्रक्रियाओं को पूरी तरह से तर्कसंगत रूप से समझाने में असमर्थ है।

विशेष रूप से, येल विश्वविद्यालय के एक प्रोफेसर रॉबर्ट शिलर ने एक घटना की खोज की जिसे बाद में उन्होंने स्टॉक परिसंपत्तियों की कीमतों में अत्यधिक अस्थिरता कहा। घटना का सार उद्धरणों में बार-बार परिवर्तन में निहित है, जो तर्कसंगत स्पष्टीकरण की अवहेलना करता है, अर्थात्, इस घटना की मौलिक कारकों में संबंधित परिवर्तनों के साथ व्याख्या करने की कोई संभावना नहीं है।.

1980 के दशक के उत्तरार्ध में। एक मॉडल बनाने के लिए पहला कदम उठाया गया था, जो एक कुशल बाजार की अवधारणा के विपरीत, शेयर बाजारों के वास्तविक व्यवहार की अधिक सटीक व्याख्या करेगा। 1986 में, फिशर ब्लैक ने अपने प्रकाशन में एक नया शब्द पेश किया - "शोर व्यापार"।

« शोर व्यापारक्या शोर पर व्यापार करना माना जाता है जैसे कि शोर सूचना थी। शोर पर व्यापार करने वाले लोग तब भी व्यापार करेंगे जब वस्तुनिष्ठ रूप से उन्हें इससे बचना चाहिए था। शायद वे मानते हैं कि जिस शोर पर वे व्यापार कर रहे हैं वह सूचना है। या शायद वे सिर्फ व्यापार करना पसंद करते हैं". हालांकि एफ. ब्लैक यह इंगित नहीं करता है कि किन ऑपरेटरों को "शोर व्यापारियों" के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए, डी लॉन्ग, श्लीफ़र, समर्स और वाल्डमैन का काम ऐसे बाजार सहभागियों के विवरण में पाया जा सकता है। शोर व्यापारी गलती से मानते हैं कि उनके पास भविष्य की संपत्ति की कीमतों के बारे में अनूठी जानकारी है। ऐसी जानकारी के स्रोत तकनीकी संकेतकों द्वारा दिए गए गैर-मौजूद रुझानों के बारे में गलत संकेत हो सकते हैं। विश्लेषण, अफवाहें, वित्तीय "गुरुओं" की सिफारिशें। शोर व्यापारी उपलब्ध जानकारी के मूल्य को बहुत अधिक महत्व देते हैं और अनुचित रूप से उच्च जोखिम लेने के इच्छुक हैं। किए गए अनुभवजन्य अध्ययनों से यह भी संकेत मिलता है कि व्यक्तिगत निवेशकों को सबसे पहले शोर व्यापारियों के रूप में वर्गीकृत किया जाना चाहिए, अर्थात। व्यक्तियों। इसके अलावा, यह व्यापारियों का यह समूह है जो अपने कार्यों की तर्कहीनता के कारण व्यापार से व्यवस्थित नुकसान उठाते हैं। पश्चिमी शेयर बाजारों के लिए, इस घटना की अनुभवजन्य पुष्टि बार्बर और ओडिन के अध्ययन में और रूसी शेयर बाजार के ऑपरेटरों के लिए - आई.एस. के काम में पाई जा सकती है। निलोव। शोर व्यापार का सिद्धांत आर शिलर की घटना की व्याख्या करने की अनुमति देता है। यह व्यापारियों के तर्कहीन कार्य हैं जो अत्यधिक मूल्य अस्थिरता का कारण बनते हैं।

शेयर बाजार में मूल्य निर्धारण के सिद्धांतों के क्षेत्र में आधुनिक शोध को सारांशित करते हुए, हम यह निष्कर्ष निकाल सकते हैं कि लाभ कमाने के लिए तकनीकी विश्लेषण का उपयोग अप्रभावी है। इसके अलावा, व्यापारी उनका उपयोग कर रहे हैं। विश्लेषण दोहराए जाने वाले ग्राफिक पैटर्न (अंग्रेजी पैटर्न से - एक मॉडल, एक नमूना) को उजागर करने का प्रयास करें। मूल्य व्यवहार के विभिन्न पैटर्न खोजने के लिए ड्राइव बहुत मजबूत है, और मानव आंखों की स्पष्ट प्रवृत्तियों को चुनने की क्षमता अद्भुत है। हालाँकि, पहचाने गए पैटर्न बिल्कुल भी मौजूद नहीं हो सकते हैं।चार्ट 1956 में डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज के लिए नकली और वास्तविक डेटा दिखाता है, जो हैरी रॉबर्ट्स के शोध से लिया गया है।

चार्ट (बी) एक क्लासिक सिर और कंधे पैटर्न है। चार्ट (ए) भी बाजार व्यवहार के "विशिष्ट" पैटर्न की तरह दिखता है। दोनों में से कौन सा चार्ट स्टॉक मार्केट इंडेक्स के वास्तविक मूल्यों पर आधारित है, और कौन सा नकली डेटा पर आधारित है? ग्राफ (ए) वास्तविक डेटा पर आधारित है। ग्राफ (बी) यादृच्छिक संख्या जनरेटर द्वारा प्रदान किए गए मानों का उपयोग करके उत्पन्न होता है। पैटर्न की पहचान करने में समस्या जहां वे वास्तव में मौजूद नहीं हैं, आवश्यक डेटा की कमी है। पिछली गतिशीलता का विश्लेषण करके, आप हमेशा ऐसे पैटर्न और ट्रेडिंग विधियों की पहचान कर सकते हैं जो आपको लाभ दे सकते हैं। दूसरे शब्दों में, उन पर आधारित असीमित संख्या में रणनीतियों का एक सेट है। विश्लेषण। सामान्य आबादी की कुछ रणनीतियाँ ऐतिहासिक डेटा पर सकारात्मक परिणाम प्रदर्शित करती हैं, अन्य - एक नकारात्मक। लेकिन भविष्य में, हम यह नहीं जान सकते कि सिस्टम का कौन सा समूह लगातार लाभ कमाना संभव बना देगा।

साथ ही, समय श्रृंखला में पैटर्न की उपस्थिति को निर्धारित करने के तरीकों में से एक को मापना है क्रमिक सहसंबंध... उद्धरणों में एक सीरियल सहसंबंध का अस्तित्व पिछले और वर्तमान स्टॉक रिटर्न के बीच एक निश्चित संबंध का संकेत दे सकता है। एक सकारात्मक सीरियल सहसंबंध का मतलब है कि वापसी की सकारात्मक दरें आमतौर पर सकारात्मक दरों (एक दृढ़ता संपत्ति) के साथ होती हैं। नकारात्मक सीरियल सहसंबंध का मतलब है कि वापसी की सकारात्मक दरें नकारात्मक दरों (एक उलट संपत्ति या "सुधार" संपत्ति) के साथ हैं। स्टॉक की कीमतों पर इस पद्धति को लागू करके, केंडल और रॉबर्ट्स (1959) ने दिखाया है कि पैटर्न नहीं मिल सकते हैं।

तकनीकी विश्लेषण के साथ-साथ, मौलिक विश्लेषण... इसका उद्देश्य लाभ और लाभांश की संभावनाओं, भविष्य की ब्याज दरों की उम्मीदों और फर्म के जोखिम जैसे कारकों के आधार पर शेयरों के मूल्य का विश्लेषण करना है। लेकिन, जैसा कि तकनीकी विश्लेषण के मामले में होता है, यदि सभी विश्लेषक कंपनी के मुनाफे और उद्योग में उसकी स्थिति के बारे में सार्वजनिक रूप से उपलब्ध जानकारी पर भरोसा करते हैं, तो यह उम्मीद करना मुश्किल है कि किसी एक विश्लेषक द्वारा प्राप्त संभावनाओं का आकलन अधिक सटीक है। अन्य विशेषज्ञों के अनुमानों की तुलना में। इस तरह का बाजार अनुसंधान कई अच्छी तरह से सूचित और अच्छी तरह से वित्त पोषित फर्मों द्वारा किया जाता है। इस भयंकर प्रतिस्पर्धा को देखते हुए, ऐसा डेटा खोजना मुश्किल है जो अन्य विश्लेषकों के पास पहले से नहीं है। इसलिए, यदि किसी विशेष कंपनी के बारे में जानकारी सार्वजनिक रूप से उपलब्ध है, तो एक निवेशक जिस रिटर्न की दर पर भरोसा कर सकता है, वह सबसे आम होगा।

ऊपर वर्णित विधियों के अलावा, वे बाजार की भविष्यवाणी करने के लिए तंत्रिका नेटवर्क, आनुवंशिक एल्गोरिदम आदि का उपयोग करने का प्रयास कर रहे हैं। लेकिन वित्तीय बाजारों के संबंध में भविष्य कहनेवाला तरीकों का उपयोग करने की कोशिश उन्हें बदल देती है आत्म-विनाशकारी मॉडल... उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि विधियों में से एक अंतर्निहित बाजार विकास प्रवृत्ति की भविष्यवाणी करता है। यदि सिद्धांत को व्यापक रूप से स्वीकार किया जाता है, तो कई निवेशक कीमतों में वृद्धि की प्रत्याशा में तुरंत स्टॉक खरीदना शुरू कर देंगे। नतीजतन, विकास भविष्यवाणी की तुलना में बहुत तेज और तेज होगा। या, विकास इस तथ्य के कारण बिल्कुल भी नहीं हो सकता है कि एक बड़ा संस्थागत भागीदार, अत्यधिक तरलता की खोज करते हुए, अपनी संपत्ति को बेचना शुरू कर देता है।

भविष्य कहनेवाला मॉडल का स्व-परिसमापन एक प्रतिस्पर्धी माहौल में उनके आवेदन से उत्पन्न होता है, अर्थात्, एक ऐसे वातावरण में जिसमें प्रत्येक एजेंट अपने स्वयं के लाभ को प्राप्त करने का प्रयास करता है, एक निश्चित तरीके से पूरे सिस्टम को प्रभावित करता है। पूरे सिस्टम पर एक व्यक्तिगत एजेंट का प्रभाव महत्वपूर्ण नहीं है (पर्याप्त रूप से विकसित बाजार में), हालांकि, सुपरपोजिशन प्रभाव की उपस्थिति एक विशेष मॉडल के आत्म-विनाश को भड़काती है। वे। यदि ट्रेडिंग एल्गोरिदम भविष्य कहनेवाला तरीकों पर आधारित है, तो रणनीति अस्थिरता की संपत्ति प्राप्त करती है, और लंबी अवधि में, मॉडल स्वयं को नष्ट कर देता है। यदि रणनीति पैरामीट्रिक और अनुमानित रूप से तटस्थ है, तो यह व्यापार प्रणालियों पर प्रतिस्पर्धात्मक लाभ प्रदान करती है जो निर्णय लेने के लिए पूर्वानुमान का उपयोग करती हैं। लेकिन यह ध्यान में रखा जाना चाहिए कि इस तरह के मापदंडों को पूरा करने वाली रणनीतियों की खोज, उदाहरण के लिए, लाभ / जोखिम समान ऐतिहासिक डेटा के आधार पर अन्य व्यापारियों और बड़ी वित्तीय कंपनियों द्वारा समान प्रणालियों की खोज के साथ-साथ व्यावहारिक रूप से होता है। समान मानदंड। इसका तात्पर्य है कि न केवल आम तौर पर स्वीकृत बुनियादी मापदंडों के आधार पर, बल्कि विश्वसनीयता, स्थिरता, उत्तरजीविता, विषमलैंगिकता, आदि जैसे संकेतकों के आधार पर सिस्टम का उपयोग करने की आवश्यकता है। विशेष रुचि तथाकथित तथाकथित पर आधारित व्यापारिक रणनीतियाँ हैं। "अतिरिक्त जानकारी आयाम"... वे गतिविधि के अन्य, आमतौर पर संबंधित क्षेत्रों में खुद को प्रकट करते हैं और विभिन्न कारणों से, शेयर बाजार में लोगों की एक विस्तृत श्रृंखला द्वारा शायद ही कभी उपयोग किया जाता है।

उपरोक्त तर्क हमें निम्नलिखित निष्कर्ष निकालने की अनुमति देता है:

1. शोर व्यापार का सिद्धांत, एक कुशल बाजार की अवधारणा के विपरीत, स्टॉक परिसंपत्तियों के वास्तविक व्यवहार को अधिक सटीक रूप से समझाना संभव बनाता है।
2. ट्रेडिंग इंस्ट्रूमेंट्स के कोट्स में बदलाव में कोई नियमितता नहीं है, यानी। बाजार की भविष्यवाणी करना असंभव है।
3. भविष्य कहनेवाला विधियों का उपयोग, विशेष रूप से तकनीकी विश्लेषण में, मध्यम अवधि में व्यापारी के अपरिहार्य विनाश की ओर जाता है।
4. शेयर बाजार में सफल ट्रेडिंग के लिए, "अतिरिक्त सूचना आयामों" के आधार पर भविष्य कहनेवाला तटस्थ रणनीति लागू करना आवश्यक है।

प्रयुक्त साहित्य की सूची:

1. शिलर आर। तर्कहीन विपुलता। प्रिंसटन: प्रिंसटन यूनिवर्सिटी प्रेस, 2000।
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उच्च शिक्षा के संघीय राज्य बजटीय शैक्षिक संस्थान

यूराल स्टेट इकोनॉमिक यूनिवर्सिटी

कोर्स वर्क

विषय: वित्तीयपूर्वानुमानतथायोजनावीरूस का: विषय,कार्यप्रणाली,समस्यातथादृष्टिकोणविकास.

येकातेरिनबर्ग 2017

अंतर्वस्तु

• बी बीइडीइऔर नइ
• 1. टीईओआरइटिचुइस्कीईओसीएनहेतुम ठीक होएएन एसहेवीहेजीहेएन एसहेजीएनहेज़ीरोहेवीएनिया और कृपयाएनिरहेवीएनियम
• १.१ आवश्यकहेसेंट, नहींहेनियतोइऔर संरचनाएंएपंखएएन एसहेवीहेजीहेएमइएन एसएएनआईएसएमए
• १.२ एसेनहेसेंट, नहींहेनियतोइऔर फिन के प्रकारएएन एसहेवीहेजीहेएन एसहेजीएनहेज़ीरोहेवीएनिया और कृपयाएनिरहेवीएनियम
• 1.3 एमइटीहेडाई फिनएएन एसहेवीहेजीहेएन एसहेजीएनहेज़ीरोहेवीएनिया और कृपयाएनिरहेवीएनियम
• 2.सीहेवीइपीएसएचओइएनएसटीवीहेवीएऔर नइपंखएएन एसहेवीहेजीहेएन एसहेजीएनहेज़ीरोहेवीएनिया और कृपयाएनिरहेवीएपी मेंहेलघु उद्योग संस्थान नहींएसाथहेvrइएमइएनएनहेमुलाकात कीएएन एसइ
• २.१ प्लसएनिरहेवीएऔर नइडीहेएन एसहेडीहेमें और पीएसीएक्सहेडीहेबजट के लिएइटीहेआरएफ . में
• २.२ नहींएमैंहेजीहेवीँपी एलएनिरहेवीएऔर नइएनएएन एसइस्वीकृति (हेजनसंपर्कएनीचेएtion) रूसी संघ में
• २.३ पूर्वहेबीएलइहम फिनएएन एसहेवीहेजीहेएन एसहेजीएनहेज़ीरोहेवीएनिया और कृपयाएनिरहेवीएनिया और नहींइआरएसपीइकेटिवा पीएविकास
• संबंध
• साहित्य की सूची

परिचय

अर्थव्यवस्था के राज्य विनियमन के मुख्य साधनों में से एक वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान की प्रणाली है। आज यह अर्थव्यवस्था में सरकारी हस्तक्षेप और सामाजिक प्रक्रियाओं पर प्रभाव का सबसे विकसित और व्यापक रूप है।

रणनीतिक प्राथमिकताओं को चुने बिना, और उन्हें लागू करने के लिए उद्देश्यपूर्ण कार्रवाई किए बिना, एक भी आर्थिक, रणनीतिक निर्णय तो नहीं लिया जा सकता है और न ही लागू किया जा सकता है। इसके लिए राज्य और उसके घटक क्षेत्रों की अर्थव्यवस्था के विकास के लिए वित्तीय नियोजन के रूप में ऐसे सिद्ध उपकरणों का उपयोग किया जाता है। इस प्रकार, राज्य न केवल आर्थिक जीवन के सामान्य विनियमन का कार्य करता है, बल्कि इसके रणनीतिक और अभिनव कार्य भी करता है, जो देश के विकास की संभावनाओं और दुनिया में इसके स्थान को ध्यान में रखते हुए संरचनात्मक बदलाव और नवीन विकास की दिशा निर्धारित करता है। अर्थव्यवस्था

रूसी अर्थव्यवस्था के विकास के वर्तमान चरण में, वित्तीय नियोजन उद्यम के वित्तीय तंत्र का एक महत्वपूर्ण उपकरण है,

उद्यम में वित्तीय नियोजन प्रणाली में सुधार वित्त के विकास की सबसे उन्नत और अंतर्निहित दिशा में से एक है।

उपरोक्त सभी रूस में वित्तीय पूर्वानुमान और योजना के मुद्दों के अध्ययन की प्रासंगिकता निर्धारित करते हैं: इसकी सामग्री, कार्यप्रणाली, समस्याएं और विकास की संभावनाएं।

अध्ययन का उद्देश्य वित्त की योजना और पूर्वानुमान है।

पूर्वगामी वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान की पद्धति है, साथ ही रूस में इसके विकास की समस्याएं और दृष्टिकोण हैं।

इस पाठ्यक्रम का उद्देश्य वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान की सामग्री और कार्यप्रणाली का अध्ययन करना है, इसके विकास के लिए समस्याओं और संभावनाओं की पहचान करना है।

इस लक्ष्य ने पाठ्यक्रम कार्य की निम्नलिखित समस्याओं का समाधान किया है:

1. रूसी संघ में वित्त की योजना और पूर्वानुमान के सैद्धांतिक मूल सिद्धांतों पर विचार करें;

2. वित्तीय तंत्र के सार और संरचनात्मक तत्वों का अध्ययन करना

3. वित्तीय पूर्वानुमान और नियोजन के तरीकों के सार, प्रकार और विधियों का अध्ययन करना;

4. आधुनिक स्तर पर रूस में वित्तीय पूर्वानुमान और योजना का अध्ययन करना;

5. वित्तीय पूर्वानुमान और नियोजन की समस्याओं की पहचान करना, उनके समाधान के तरीकों पर विचार करना और वित्तीय परिणामों की योजना बनाने की पूर्णता के क्षेत्रों को परिभाषित करना।

कार्य करते समय, निम्नलिखित शोध विधियों का उपयोग तुलना, विवरण के रूप में किया गया था।

वित्तीय योजना पूर्वानुमान बजट

1. वित्तीय पूर्वानुमान और योजना के सैद्धांतिक सिद्धांत

1.1 वित्तीय तंत्र का सार, अवधारणा और संरचना

वित्तीय नीति का व्यावहारिक कार्यान्वयन राज्य के वित्तीय उपायों में पाया जाता है, जिन्हें वित्तीय तंत्र के माध्यम से लागू किया जाता है।

एक व्यापक अर्थ में, एक वित्तीय तंत्र आर्थिक विकास के लिए अनुकूल परिस्थितियों को सुनिश्चित करने के लिए समाज द्वारा उपयोग किए जाने वाले वित्तीय संबंधों को व्यवस्थित करने के तरीकों का एक समूह है। वित्तीय तंत्र में वित्तीय संबंधों को व्यवस्थित करने के प्रकार, रूप और तरीके, उन्हें परिमाणित करने के तरीके शामिल हैं।

वित्तीय तंत्र की संरचना बल्कि जटिल है। इसमें विभिन्न प्रकार के वित्तीय संबंधों के अनुरूप विभिन्न तत्व शामिल हैं। यह वित्तीय संबंधों की बहुलता है जो वित्तीय तंत्र के तत्वों की एक बड़ी संख्या के उपयोग को पूर्व निर्धारित करती है।

वित्तीय तंत्र की संरचना काफी जटिल है। इसमें वित्तीय संबंधों की विविधता के अनुरूप विभिन्न तत्व शामिल हैं। यह वित्तीय अंतर्संबंधों की बहुलता है जो फिनिश उपकरणों की बड़ी संख्या में प्रजातियों, रूपों और उनके संगठन (तत्वों) के तरीकों के उपयोग को रोकता है।

वित्तीय संबंधों का संगठन वित्तीय तंत्र का प्रारंभिक, प्राथमिक तत्व है, क्योंकि यह उनकी अभिव्यक्ति और अभिव्यक्ति के तरीके को परिभाषित करता है वित्तीय विज्ञान में, वित्तीय संसाधनों के प्रकारों को अलग किया जाता है, जिनमें से प्रत्येक एक वितरण प्रक्रिया के साथ-साथ पर्यावरण में और के मामले में परिणाम होता है।

वित्तीय संबंधों के संगठन के रूप में, उनके संगठन के बाहरी क्रम को समझा जाता है, अर्थात। वित्तीय संसाधनों के संचय, वितरण और उपयोग के तंत्र की स्थापना और व्यवहार में इसके कार्यान्वयन की शर्तें। d.h.hodeorganizatsii byudzhetnyh otnosheny ispolzuyutsya razlichnye formy raskhodov byudzhetov (अनुच्छेद 69 BK RF), formy postupleniya sredstv in protsesse mezhbyudzhetnogo raspredeleniya और pereraspredeleniya finansovyh, etchisresuruyutsya finansovyh resurchis. जब उनके पोरीडोक सिम्युलेटर एक्स में फॉर्मिरोवानी नालोगोविह दोहोदोव बायुडज़ेटा, वेक्ल्युचत्स्य रेग्लैमेंटिर्यूमेय नॉर्मामी नालोगोवोगो प्रावा इस्टोचनिक अपलेटी नालोगा और नालोगोवाया बाजा, प्रोत्सेंटनी स्टावकी, सिस्टेमा नलोगोव्यह लागोट और टाका अपलाटी पोरीएड। सूक्ष्म स्तर पर, वित्तीय सहायता के विभिन्न रूपों का उपयोग किया जाता है।

वित्तीय विज्ञान में वित्तीय संबंधों को व्यवस्थित करने के तरीकों को वित्तीय संसाधनों और व्यावहारिक वास्तविकताओं के निर्माण के तरीके कहा जाता है। वित्तीय संसाधन बनाने के चार बुनियादी तरीकों को उजागर करना संभव है:

1. वित्तीय पद्धति का उपयोग प्राथमिक रूप से गैर-वापसी योग्य और नि: शुल्क आधार पर वित्तीय संसाधन बनाने के लिए किया जाता है;

2. क्रेडिट की विधि समयबद्धता, वापसी और भुगतान की शर्तों पर धन के प्रावधान से जुड़ी है।

3. nalogovy metod podrazumevaet akkumulirovanie denezhnyh sredstv के लिए finansovogoobespecheniya deyatelnosti gosudarstva और munitsipalnyh Simulator X फॉर्म में nalogov yuridicheskih और fizicheskih व्यक्तियों naobyazatelnoy, bezvozmezdnoy और bezvozmezdnoy;

4. बीमा विधि बीमा प्रीमियम की प्राप्ति की कीमत पर वित्तीय संसाधनों के गठन को पूर्वनिर्धारित करती है।

वित्तीय तंत्र का सार इसके कार्यों में प्रकट होता है - चित्र 1।

चित्र 1. वित्तीय तंत्र के कार्य

आइए हम चित्र 1 में प्रस्तुत वित्तीय तंत्र के कार्यों पर विस्तार से विचार करें।

1. हेजनसंपर्कएनीचेएटियोनवित्तीय तंत्र वित्त प्रबंधन की प्रक्रिया में श्रम, उत्पादन सुविधाओं और प्रौद्योगिकी के राष्ट्रीय संयोजन पर निर्देशित उपायों का प्रतिनिधित्व करता है,

संगठनात्मक प्रक्रियाओं में शामिल हैं:

1.1 वित्तीय प्रबंधन निकायों का निर्माण;

1.2 नियंत्रण तंत्र की संरचना का निर्माण;

1.3 विधियों, निर्देशों, मानदंडों, मानदंडों आदि का विकास।

वित्तीय तंत्र का संगठन वित्तीय लीवर और वित्तीय संसाधनों की प्रणाली के बीच एक कड़े अंतःसंबंध को भी दर्शाता है।

यह अंतर्संबंध समन्वय और विनियमन के माध्यम से व्यक्त किया जाता है।

समन्वय का अर्थ है तंत्र प्रणाली, नियंत्रण उपकरण और विशेषज्ञों के सभी लिंक के काम की निरंतरता।

विनियमन का अर्थ है वित्तीय संसाधनों पर तंत्र का संचालन, जिसके माध्यम से प्रणाली में वित्तीय प्रणाली की स्थिरता की स्थिति विनियम में नियोजित लक्ष्यों से, अनुसूचियों से, स्थापित मानदंडों और मानकों से विचलन को समाप्त करने के लिए मौजूदा उपायों को शामिल किया गया है।

2. योजना predstavlyaet soboy protsess vyrabotki planovyh संदर्भ देखें sostavleniya grafika उनकी vypolneiya, razrabotku finansovyh planov and finansovyh प्रोग्राम, obespechenie उनके neobhodimymi resursam और rabochey siloy, kontrol the ispolneniem. नियोजन, सबसे पहले, एक प्रशासन प्रक्रिया है, अर्थात। यह एक निर्देशात्मक चरित्र धारण करता है।

3. उत्तेजनाउत्पादन और व्यापार प्रक्रियाओं की दक्षता बढ़ाने के लिए वित्तीय प्रोत्साहनों के उपयोग में व्यक्त किया जाता है।

वित्तीय प्रोत्साहनों में मूल्य, क्रेडिट, लाभ का उपयोग और स्व-वित्तपोषण के लिए परिशोधन, कर, प्रीमियम दरें, लाभांश, प्रीमियम आदि शामिल हैं।

फिनिश तंत्र वित्त के समान कार्य करता है। इसके साथ ही, वित्तीय तंत्र, वित्त के संचालन के लिए एक उपकरण के रूप में, अपने स्वयं के विशिष्ट कार्य हैं, और वे हैं:

1. वित्तीय संबंधों का संगठन;

2. नकदी प्रवाह का प्रबंधन, वित्तीय संसाधनों की आवाजाही और वित्तीय संबंधों के प्रासंगिक संगठन।

पहले फ़ंक्शन की सामग्री समान या किसी अन्य क्षेत्र में व्यावसायिक प्रक्रिया के संचालन की बारीकियों को ध्यान में रखते हुए, धन अनुपात की एक कठोर प्रणाली का निर्माण है।

दूसरे कार्य की कार्रवाई वित्तीय प्रबंधक के कामकाज के माध्यम से व्यक्त की जाती है, जो वित्तीय तंत्र का हिस्सा है।

वित्त के प्रभावी उपयोग के लिए वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान के कार्यान्वयन का बहुत महत्व है। वित्तीय संबंधों (करों, व्यय, आदि) के आयोजन के लागू तरीकों का नियामक पंजीकरण, वित्तीय संबंधों के विभिन्न प्रकारों, रूपों और तरीकों के सही आवेदन पर नियंत्रण।

इस प्रकार, वित्तीय तंत्र के मुख्य लिंक (तत्व) हैं:

- वित्तीय योजना और पूर्वानुमान;

- वित्तीय संकेतक, मानक और सीमाएं;

- वित्तीय प्रबंधन;

- वित्तीय लीवर और प्रोत्साहन;

- वित्तीय नियंत्रण।

सार्वजनिक अर्थव्यवस्था के व्यक्तिगत विभाजनों की विशेषताओं के आधार पर और वित्तीय संबंधों के क्षेत्रों और लिंक के आवंटन के आधार पर, वित्तीय तंत्र को उद्यमों और आर्थिक संगठनों के वित्तीय तंत्र, बीमा तंत्र, के कामकाज के तंत्र में विभाजित किया जाता है। सार्वजनिक वित्त, आदि। बदले में, इनमें से प्रत्येक क्षेत्र में अलग-अलग संरचनात्मक लिंक शामिल हैं।

वित्तीय तंत्र का प्रत्येक क्षेत्र और व्यक्तिगत लिंक एक पूरे का एक अभिन्न अंग है। वे परस्पर और अन्योन्याश्रित हैं। साथ ही, गोले और लिंक अपेक्षाकृत स्वतंत्र रूप से कार्य करते हैं, जिससे वित्तीय तंत्र के घटकों के निरंतर समन्वय की आवश्यकता होती है।

वित्तीय तंत्र के घटक लिंक का आंतरिक संबंध इसकी संरचना है, जिसे चित्र 2 में प्रस्तुत किया गया है।

चित्र 2. वित्तीय तंत्र के संरचनात्मक तत्व

पंखएएन एसहेउच्चएमइटीहेडीवाईव्यावसायिक प्रक्रिया पर वित्तीय संबंधों के संचालन के एक तरीके का प्रतिनिधित्व करते हैं, जिसमें उत्पादन, निवेश और वित्तीय गतिविधियां शामिल हैं।

फिनिश विधि प्रश्न का उत्तर देती है: "कैसे ड्राइव करें?" वित्तीय पद्धति का प्रभाव मुद्रा कोष के निर्माण और उपयोग में प्रकट होता है। वित्तीय विधियों में योजना, निवेश, पूर्वानुमान, ऋण, बीमा, गणना प्रणाली आदि शामिल हैं।

फिनिशलीवरवित्तीय पद्धति की कार्रवाई की एक विधि का प्रतिनिधित्व करते हैं। फ़िनिश लीवर प्रश्न का उत्तर देता है: "क्या चलाना है?" वित्तीय लीवर में शामिल हैं: लाभ, आय, कटौती, किराया, प्रतिशत दर, वित्तीय मानक, गणना के रूप, अन्य प्रकार के भुगतान

विधिक सहायतावित्तीय तंत्र में शामिल हैं: शासी निकाय के कानूनी कार्य, प्रावधान, आदेश, परिपत्र पत्र और अन्य कानूनी दस्तावेज।

मानक समर्थनवित्तीय तंत्र निर्देश, मानदंड, मानदंड, टैरिफ दरें, पद्धति संबंधी निर्देश और स्पष्टीकरण आदि बनाता है।

सूचना समर्थनवित्तीय तंत्र में एक अलग प्रकार और प्रकार की आर्थिक, वाणिज्यिक, वित्तीय और अन्य जानकारी होती है।

द्वारा finansovoy जानकारी otnositsya osvedomlenieo finansovoy ustoychivosti और platezhesposobnosti svoih partnerov और konkurentov, ओ tsenah, kursah, dividendah, protsentah tovarnom एनए, और fondovom valyutnom rynkah और, की तरह एक takzhe soobschenieo polozhenii डेल ना birzhevom, vnebirzhevom rynkah, ओ और finansovoy kommercheskoy की गतिविधि होल्डिंग संस्थाओं के किसी भी योग्य ध्यान, विभिन्न अन्य जानकारी। जिसके पास जानकारी है वह वित्तीय बाजार का भी मालिक है। सूचना (उदाहरण के लिए, आपूर्तिकर्ताओं, खरीदारों, आदि के बारे में जानकारी) बौद्धिक संपदा के प्रकारों में से एक हो सकती है और इसे आधिकारिक गुणवत्ता में शामिल के रूप में दर्ज किया जा सकता है

वित्तीय तंत्र के सभी तत्व एक पूरे के अभिन्न अंग हैं और साथ ही अपेक्षाकृत आत्मनिर्भर रूप से कार्य करते हैं। इस संबंध में, उनकी गतिविधियों के निरंतर समझौते की आवश्यकता है, क्योंकि वित्तीय तंत्र के संरचनात्मक विभाजनों की आंतरिक जुड़ाव के कार्य में है

प्रत्येक तत्व के लिए मापदंडों की संख्या निर्धारित करके फिनिश तंत्र को क्रिया में लाया जाता है।

वित्तीय तंत्र के मापदंडों के मात्रात्मक निर्धारण के तरीके, जिनमें मेधावी विशेषताएं हैं, इसका सबसे मोबाइल हिस्सा हैं। इनमें शामिल हैं: बजटीय राजस्व की गणना के तरीके, उपयुक्त बजट, वेतन आदि के लिए आवश्यक वित्तीय सहायता की राशि निर्धारित करने के तरीके। Neobhodimost उनके postoyannogo और Change the sovershenstvovaniya diktuetsya peremenoy gosudarstvennogo ustroystva, sostava finansovyh polnomochy nA sootvetstvuyuschem urovne upravlenial, metodov hozyaystvovaniya, uskogomaktornoomiches. इस तरह के परिवर्तन, एक नियम के रूप में, वर्तमान चरण में राज्य की वित्तीय नीति के लक्ष्यों और उद्देश्यों से निर्धारित होते हैं।

इसके बाद, हम वित्तीय पूर्वानुमान और योजना के सार और प्रकारों पर विचार करते हैं।

1.2 सार, अवधारणा और वित्तीय पूर्वानुमान और योजना के प्रकार

आर्थिक और सामाजिक प्रक्रियाओं के प्रबंधन में योजना और पूर्वानुमान एक महत्वपूर्ण तत्व हैं। उनका उपयोग मुख्य रूप से अर्थव्यवस्था के विकास में तर्कसंगत अनुपात को पूर्व निर्धारित करने के लिए किया जाता है, एक विशिष्ट अवधि के लिए व्यक्तिगत उद्योगों की विकास दर में परिवर्तन। वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान वित्तीय तंत्र के मुख्य तत्वों में से एक हैं।

वित्तीय संकेतकों का औचित्य, नियोजित वित्तीय लेनदेन और कई आर्थिक निर्णयों की प्रभावशीलता वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान की प्रक्रिया में प्राप्त की जाती है। आर्थिक साहित्य और व्यवहार में इन दो बहुत करीबी अवधारणाओं को अक्सर पहचाना जाता है।

वास्तव में, वित्तीय पूर्वानुमान योजना से पहले होना चाहिए और विभिन्न विकल्पों का आकलन करना चाहिए (तदनुसार, मैक्रो और सूक्ष्म स्तरों पर वित्तीय संसाधनों के आंदोलन के प्रबंधन की संभावनाओं को निर्धारित करें)।

वित्तीय नियोजन के माध्यम से, पूर्वानुमानों को मूर्त रूप दिया जाता है, विशिष्ट तरीके, संकेतक, परस्पर कार्य, उनके कार्यान्वयन का क्रम, साथ ही चुने हुए लक्ष्य की उपलब्धि में योगदान करने वाले तरीके निर्धारित किए जाते हैं।

वित्तीय पूर्वानुमान राज्य या व्यावसायिक इकाई की संभावित वित्तीय स्थिति की भविष्यवाणी है, वित्तीय योजनाओं के संकेतकों का औचित्य।

पूर्वानुमान मध्यम अवधि (5-10 वर्ष) और दीर्घकालिक (10 वर्ष से अधिक) हो सकते हैं

वित्तीय पूर्वानुमान वित्तीय योजनाओं के निर्माण के चरण से पहले होता है, समाज के विकास की एक निश्चित अवधि के लिए वित्तीय नीति की अवधारणा विकसित करता है।

वित्तीय पूर्वानुमान का उद्देश्य वित्तीय संसाधनों की वास्तविक संभावित मात्रा, गठन के स्रोत और पूर्वानुमान अवधि में उनके उपयोग का निर्धारण करना है।

पूर्वानुमान वित्तीय प्रणाली के निकायों को वित्तीय प्रणाली के विकास और सुधार, वित्तीय नीति को लागू करने के रूपों और तरीकों के लिए विभिन्न विकल्पों की रूपरेखा तैयार करने की अनुमति देते हैं।

वित्तीय नियोजन एक निश्चित अवधि के लिए वित्तीय संसाधनों और संबंधित वित्तीय संबंधों के आंदोलन को सही ठहराने की एक वैज्ञानिक प्रक्रिया है।

वित्तीय नियोजन का उद्देश्य वित्तीय संसाधन हैं जो जीडीपी के वितरण और पुनर्वितरण की प्रक्रिया में बनाए जाते हैं, और अंतिम परिणाम वित्तीय योजनाओं की तैयारी है, जो एक व्यक्तिगत संस्थान के अनुमान से लेकर राज्य के समेकित वित्तीय संतुलन तक है। इसी समय, न केवल विभिन्न निधियों के गठन और उपयोग के लिए संसाधनों की आवाजाही निर्धारित की जाती है, बल्कि वित्तीय संबंध भी जो उन्हें मध्यस्थता करते हैं और परिणामी मूल्य अनुपात।

वित्तीय नियोजन राज्य, व्यक्तिगत लिंक और आर्थिक संस्थाओं की एक उद्देश्यपूर्ण गतिविधि है, जो आर्थिक और सामाजिक निर्णयों की प्रभावशीलता को प्रमाणित करने के लिए, धन के स्रोतों के साथ उनके प्रावधान को ध्यान में रखते हुए, लक्ष्यों को अनुकूलित करने और सकारात्मक अंतिम परिणाम प्राप्त करने के लिए है।

वित्तीय नियोजन समाज के विकास के उद्देश्य कानूनों के ज्ञान पर आधारित होना चाहिए, वित्तीय संसाधनों की आवाजाही में रुझान, पहले की गई गतिविधियों और वित्तीय लेनदेन की प्रभावशीलता के प्रारंभिक आधार का अध्ययन।

वित्तीय योजनाएँ वित्तीय संसाधनों के निर्माण, वितरण और उपयोग की योजनाएँ हैं। वित्तीय योजनाएँ वित्तीय प्रणाली के सभी लिंक बनाती हैं, और वित्तीय योजना का रूप, इसके संकेतकों की संरचना वित्तीय प्रणाली में संबंधित लिंक की बारीकियों को दर्शाती है। इस प्रकार, व्यावसायिक आधार पर काम करने वाले उद्यम और संगठन आय और व्यय का संतुलन बनाते हैं; गैर-व्यावसायिक गतिविधियों को अंजाम देने वाले संस्थान - अनुमान; बीमा कंपनियां, सार्वजनिक संघ और सहकारी संगठन - वित्तीय योजनाएं; सार्वजनिक प्राधिकरण - विभिन्न स्तरों के बजट।

सभी वित्तीय योजनाओं को दो समूहों में बांटा गया है - समेकित और व्यक्तिगत। बदले में, समेकित वित्तीय योजनाओं को राष्ट्रीय योजनाओं, व्यक्तिगत आर्थिक संघों (औद्योगिक और वित्तीय समूहों, चिंताओं, संघों, आदि) और क्षेत्रीय योजनाओं में विभाजित किया जाता है। व्यक्तिगत - ये व्यक्तिगत व्यावसायिक संरचनाओं की वित्तीय योजनाएँ हैं।

वित्तीय नियोजन के प्रकारों का वर्गीकरण तालिका 1 में प्रस्तुत किया गया है।

तालिका 1. वित्तीय नियोजन के प्रकारों का वर्गीकरण

वर्गीकरण मान्यता	वित्तीय योजना के प्रकार
क्षितिज (स्तर) योजना	सामरिक सामरिक आपरेशनल
नियोजन वस्तु के संरचनात्मक पदानुक्रम के स्तर से	राष्ट्रीय योजना नगर और क्षेत्रीय योजना सामान्य योजना व्यावसायिक इकाइयों, प्रभागों की गतिविधियों की योजना बनाना
वित्तीय योजनाओं के विकास के लाभ	स्लाइडिंग प्लानिंग आवधिक योजना
योजना	लक्षित योजना योजना गतिविधियों संसाधन आयोजन
क्षितिज की योजना बनाकर	दीर्घावधि मध्यम लघु अवधि
योजना समाधान का विवरण देने के चरण तक	एकत्रित किया विस्तृत
योजना कार्यों के केंद्रीकरण की डिग्री के अनुसार	केंद्रीकृत विकेन्द्रीकृत
नियोजित कार्यों को पूरा करने का दायित्व	निर्देश, सूचक

योजना क्षितिज के अनुसार फिनिश योजना:

1.रणनीतिक (दीर्घकालिक), 3 से 5 वर्ष या उससे अधिक की अवधि के लिए;

2. सामरिक (मध्यम अवधि), 1 से 3 वर्ष की अवधि के लिए;

3.ऑपरेटिव या चालू (अल्पकालिक), 1 वर्ष तक के लिए।

रणनीतियाँ योजनाएँ - आईटी नाबोर डेयस्टी और रेशेनी, पूर्वप्रिन्यातिह रुकोवोडस्टवोम, कोटरी वेदुत से रेज़राबोटके स्पीतिशीह रणनीति, टोस्ट डेटलनिह, बनामसेस्टोरोननिह, कोम्प्प्लेक्सनिह प्लानोव, प्रेडनाज़नाचेनीह ओबगोविस्पेनिया के लिए मिशन।

सामरिक योजना को नियोजन वस्तु के सामरिक लक्ष्यों से जोड़ा जाना चाहिए: राज्य, क्षेत्र, उद्योग या उद्यम।

परिचालन या वर्तमान योजना छोटी अवधि (महीने, दशक, शिफ्ट, घंटे) और व्यक्तिगत उत्पादन इकाइयों के लिए वर्तमान वार्षिक योजना के कार्यों को स्पष्ट करती है: कार्यशाला-साइट-टीम-कार्यस्थल। इस तरह की योजना उत्पादों के लयबद्ध उत्पादन और उद्यम के समान कार्य को सुनिश्चित करने के साधन के रूप में कार्य करती है और नियोजित कार्य को तत्काल निष्पादकों - श्रमिकों के लिए लाती है।

नियोजन वस्तु के संरचनात्मक पदानुक्रम के स्तर से, निम्न प्रकार की वित्तीय योजनाएँ हैं:

राष्ट्रव्यापी योजना - राज्य स्तर पर योजना: बजट योजनाएँ, रूसी संघ के सामाजिक-आर्थिक विकास की योजनाएँ, आदि।

नगरपालिका और क्षेत्रीय योजना - क्षेत्रीय स्तर पर नियोजन।

सामान्य योजना - एक व्यक्तिगत उद्यम या संगठन के स्तर पर नियोजन।

व्यावसायिक इकाइयों, प्रभागों की गतिविधियों की योजना बनाना - संगठन के एक अलग प्रभाग के स्तर पर योजना बनाना।

आदेशयोजनाअधीनस्थ उद्यमों के लिए बेहतर संगठन द्वारा निर्धारित नियोजित लक्ष्यों की अनिवार्य स्वीकृति और कार्यान्वयन की विशेषता है। निर्देशक नियोजन ने समाजवादी केंद्रीय योजना (उद्यमों, उद्योगों, क्षेत्रों, समग्र रूप से अर्थव्यवस्था) की प्रणाली के सभी स्तरों को पार कर लिया, उद्यमों की पहल को बांध दिया। एक बाजार अर्थव्यवस्था में, उनकी वर्तमान योजनाओं को विकसित करने में उद्यम स्तर पर निर्देश योजना का उपयोग किया जाता है।

सूचकयोजना - यह कीमतों और टैरिफ, कर दरों, ऋण के लिए बैंक ब्याज दरों, न्यूनतम मजदूरी और अन्य संकेतकों के विनियमन के माध्यम से उत्पादन के राज्य विनियमन का एक रूप है। सांकेतिक योजना के कार्यों को संकेतक कहा जाता है। संकेतक - ये ऐसे पैरामीटर हैं जो सरकारी निकायों द्वारा विकसित राज्य और आर्थिक विकास की दिशाओं की विशेषता रखते हैं। सांकेतिक योजना में अनिवार्य कार्य शामिल हो सकते हैं, लेकिन उनकी संख्या बहुत सीमित है। इसलिए, सामान्य तौर पर, योजना एक मार्गदर्शक, अनुशंसात्मक प्रकृति की होती है। उद्यमों (संगठनों) के संबंध में, दीर्घकालिक योजनाओं के विकास में अक्सर सांकेतिक योजना का उपयोग किया जाता है।

लंबी अवधि की योजना, पूर्वानुमान, रणनीतिक योजना, सामरिक योजना और व्यावसायिक योजना के बीच अंतर करना आवश्यक है, जो परस्पर जुड़े हुए हैं, एक ही प्रणाली बनाते हैं और एक ही समय में विभिन्न कार्य करते हैं और स्वतंत्र रूप से लागू किए जा सकते हैं। जैसा कि ऊपर उल्लेखित है, का वादायोजनापूर्वानुमान के आधार पर।

पूर्वानुमानआधार है, दीर्घकालिक योजना की नींव है और इसके विपरीत, दूरदर्शिता पर आधारित है, आर्थिक और गणितीय, संभाव्य और एक ही समय में एक उद्यम के विकास की संभावनाओं के वैज्ञानिक रूप से आधारित विश्लेषण पर आधारित है। भविष्य।

सामान्य एल्गोरिथ्म में चित्र 3 में दिखाए गए निम्नलिखित क्रमिक, परस्पर संबंधित चरण होते हैं।

चित्र 3. वित्तीय नियोजन का एल्गोरिथम

राष्ट्रीय स्तर पर और व्यक्तिगत उद्यम के स्तर पर, उच्च गुणवत्ता वाली वित्तीय योजना तैयार करने के लिए वित्तीय नियोजन के सभी प्रस्तुत चरणों को लगातार लागू किया जाना चाहिए।

1.3 वित्तीय पूर्वानुमान और योजना के तरीके

वित्तीय गतिविधि की समयबद्धन प्रणाली बुनियादी परिचालन कार्यों के वित्तीय समर्थन के लिए नियोजित कार्यों के एक परिसर के विकास में शामिल है इस तरह के नियोजित वित्तीय असाइनमेंट का मुख्य रूप बजट है। वित्तीय संकेतकों की योजना, और विशेष रूप से, संगठन की लागत कुछ विधियों के माध्यम से की जाती है।

एमइटीहेडिप्लोमाएनिरहेवीएनियम- ये संकेतकों की गणना के लिए विशिष्ट तरीके और तकनीक हैं। संगठन की लागतों की योजना बनाते समय, विभिन्न तरीकों का इस्तेमाल किया जा सकता है।

आरएमध्यइतमिलनाडुहे- एएनएलिटिचोइआकाशएमइटीहेडी- यह इस तथ्य में शामिल है कि वित्तीय संकेतक के प्राप्त मूल्य के विश्लेषण का आधार, आधार के लिए लिया गया, और इस गणना की अनुसूची में इसके परिवर्तन का सूचकांक नियोजन की इस पद्धति का व्यापक रूप से उन मामलों में उपयोग किया जाता है जब कोई तकनीकी और आर्थिक मानक नहीं होते हैं, और मापदंडों के बीच संबंध निर्धारित किया जा सकता है। यह विधि एक विशेषज्ञ मूल्यांकन पर आधारित है।

गणना-विश्लेषणात्मक पद्धति का व्यापक रूप से उपयोग किया जाता है जब लाभ और आय की राशि की योजना बनाते समय, संचय, उपयोगी लाभप्रदता, लाभप्रदता के धन में लाभ से कटौती की मात्रा का निर्धारण किया जाता है।

बीएमैंएएन एसहेबाहरएमइटीहेडी- इस तथ्य में शामिल है कि शेष राशि का निर्माण करके, उपलब्ध वित्तीय संसाधनों को जोड़ने और उनमें वास्तविक आवश्यकता को प्राप्त किया जाता है। संतुलन विधि का उपयोग सबसे पहले, लाभ और अन्य वित्तीय संसाधनों के वितरण की योजना बनाते समय, वित्त में धन की उपलब्धता की आवश्यकता की योजना बनाते समय किया जाता है।

एमइटीहेडीहेptimizएमाहौलपी एलएएनहेबाहरआरइएन एसइनिओ- नियोजित गणना के लिए कई विकल्पों के विकास में शामिल हैं ताकि आप सबसे इष्टतम एक का चयन कर सकें। इस मामले में, विभिन्न चयन मानदंड लागू किए जा सकते हैं: दी गई लागतों में से न्यूनतम; दिए गए लाभ का अधिकतम; परिणाम की उच्चतम दक्षता पर न्यूनतम पूंजी निवेश; न्यूनतम वर्तमान लागत; पूंजी कारोबार के लिए न्यूनतम समय, अर्थात। धन की गति का त्वरण; निवेशित पूंजी की प्रति रूबल अधिकतम आय; निवेशित पूंजी के प्रति रूबल अधिकतम लाभ; वित्तीय संसाधनों का अधिकतम संरक्षण, अर्थात। न्यूनतम वित्तीय नुकसान)।

इकहेएनहेमिकहे-एमएटीइएमएटिचुइअनुसूचित जातिँएमहेडीइलीराहेवीएऔर नइ- इस तथ्य में शामिल है कि यह वित्तीय संकेतकों और उन्हें परिभाषित करने वाले कारकों के बीच संबंधों की मात्रात्मक अभिव्यक्ति खोजने की अनुमति देगा। यह संबंध आर्थिक और गणितीय मॉडल के माध्यम से व्यक्त किया जाता है। आर्थिक-गणितीय मॉडल आर्थिक प्रक्रिया का सटीक गणितीय विवरण प्रदान करता है, अर्थात। गणितीय प्रतीकों और तकनीकों की सहायता से इस आर्थिक घटना में परिवर्तन की संरचना और नियमितता को दर्शाने वाले कारकों का विवरण। मॉडल में केवल बुनियादी कारक शामिल हैं। मॉडल कार्यात्मक या सहसंबंध संचार द्वारा बनाया जा सकता है।

बजटइतन्यएमइटीहेडी (बजटइनिशानाबाज़ी की सीमाहेवीएऔर नइ). ऑस्ट्रोयस्टवा सिस्टेमी एनालिज़ा और प्लैनिरोवानिया डेनेज़्निह पोटोकोव के लिए ऑर्गेनाइज़्सि में, एडेकवात्नोय ट्रेबोवनियाम रिनोचनिह उस्लोवी, रेकोमेन्डुएत्सा सोज़्दानी सोवरमेनॉय सिस्टेमी अप्रावलेनिया फाइनांसमी, ओस्नोवान्नोय ऑर्गेनाइज़ और कोन्त्रोज़ेपोलीया नै रज़राबोटी।

बजट प्रणाली आपको दक्षता के अनुकूलन के लिए वास्तविक परिस्थितियों को बनाने के लिए, धन की आपूर्ति और खपत पर एक कठोर वर्तमान और परिचालन नियंत्रण स्थापित करने की अनुमति देगी।

Takim obrazom, Nesmotrya na वास्तव में खुद के बारे में सिस्टम finansovogo planirovaniya orientirovana ना reshenie kratkosrochnyh और tekuschih zadach, reshaemyh organizatsiey, razrabotka strategii अहंकार चढ़ाव pozvolyaet ne tolkoopredelit orientiry etogo चढ़ाव, Nr और dobitsya ponimaniya obschnosti zadach rabotnikami razlichnyh organizatsii सेवाओं ogranicheniya ना mezhdu उन्हें vzaimodeystvie ustranit, विशेष रूप से प्रमुख समस्याओं के समाधान के लिए, संगठन के संरचनात्मक प्रभागों के बीच सूचना के आदान-प्रदान को प्रोत्साहित करना।

पंखएएन एसहेबाहरएन एसहेजीएनहेएस- यह वित्त के प्रबंधन के लिए एक वैज्ञानिक शर्त है। वित्तीय पूर्वानुमान भविष्य की स्थिति की एक साधारण भविष्यवाणी से भिन्न होता है जिसमें पूर्वानुमान एक या कई काल्पनिक मान्यताओं पर आधारित होता है। वह इस सवाल का जवाब देता है: "क्या हो सकता है?"

विकसित बाजार अर्थव्यवस्था वाले देशों में, वित्तीय पूर्वानुमान का उपयोग वित्तीय नीति को लागू करने की एक विधि के रूप में किया जाता है। राष्ट्रीय खातों को बनाए रखने के नियमों के अनुपालन में पिछली अवधि के आधारभूत डेटा के आधार पर आर्थिक और वित्तीय पूर्वानुमान विकसित किए जाते हैं।

एमइटीहेसूखाहेजीएनहेज़ीरोहेवीएनियमतीन बड़े समूहों में विभाजित किया जा सकता है:

1. एमइटीहेडीवाईऍक्स्पइआतंकवादियोंहेसीइएनहेप्रति, जो विशेष सर्किट पर विशेषज्ञों का एक बहु-स्तरीय सर्वेक्षण प्रदान करता है और आर्थिक आंकड़ों के टूलकिट की सहायता से प्राप्त परिणामों की प्रसंस्करण प्रदान करता है। यह सबसे सरल और काफी लोकप्रिय तरीका है, जिसका इतिहास एक सहस्राब्दी मायने रखता है। व्यवहार में इन विधियों का अनुप्रयोग, एक नियम के रूप में, संगठन के व्यापार, वित्तीय, उत्पादन नेताओं के अनुभव और ज्ञान के उपयोग में शामिल है। एक नियम के रूप में, यह निर्णय लेने को सबसे सरल और त्वरित तरीके से करता है। नुकसान पूर्वानुमान के लिए व्यक्तिगत जिम्मेदारी की कमी या पूर्ण अनुपस्थिति है।

2. अनुसूचित जनजातिहेएन एसएटांकाइस्कीइएमइटीहेडीवाई, एक पूर्वानुमान के रूप में एक संभावित संभावित चरित्र, साथ ही जांच किए गए सूचकांकों के बीच बहुत संबंध। सटीक पूर्वानुमान प्राप्त करने की संभावना अनुभवजन्य डेटा की संख्या में वृद्धि के साथ बढ़ती है। ये विधियां औपचारिक पूर्वानुमान की स्थिति से अग्रणी स्थान लेती हैं और अनिवार्य रूप से उपयोग किए गए एल्गोरिदम की जटिलता के अनुसार भिन्न होती हैं। सबसे सरल उदाहरण बिक्री संकेतकों की वृद्धि दर के विश्लेषण की सहायता से बिक्री की मात्रा में प्रवृत्तियों का अध्ययन है। सांख्यिकीय विधियों द्वारा प्राप्त पूर्वानुमान परिणाम यादृच्छिक डेटा उतार-चढ़ाव के प्रभाव के लिए अतिसंवेदनशील होते हैं, जिससे कभी-कभी गंभीर गणना हो सकती है।

3. डीइटीइरमिनिरहेवीएनानाइएमइटीहेडीवाई, संभवतः कार्यात्मक या कठोर नियतात्मक कनेक्शन की उपस्थिति, जब एक कारक मान्यता के प्रत्येक मूल्य को पूरी तरह से उचित ठहराया जाता है एक उदाहरण के रूप में, ड्यूपॉन्ट कंपनी के कारक विश्लेषण के प्रसिद्ध मॉडल के ढांचे में लागू निर्भरता का हवाला देना संभव है। इस मॉडल को इस्पोलज़ुया में और पॉडस्टावलिया नी प्रोग्नोज़्नी ज़्नाचेनिया रज़्लिच्नीह फ़ैक्टोरोव, नेप्रिमर, रेवेन्यू फ़्रॉम रियलाइज़त्सी, ओबोराचिवामोस्टी एक्टिवोव, स्टेपनी फ़ाइननसोवॉय ज़ाविसिमोस्टी और अन्य मोज़्नो रास्चिटैट प्रोग्नोज़नोई किराए पर

संगठनों के गतिशील सिमुलेशन मॉडल के निर्माण के आधार पर विधियों के सामान्य समूह का उल्लेख नहीं करना असंभव है। इस तरह के मॉडल में सामग्री और सहायक उपकरण, उत्पादन और बिक्री की मात्रा, उत्पादों की संरचना, सूची, आदि की योजनाबद्ध खरीद पर डेटा शामिल है। एकल वित्तीय मॉडल के ढांचे में इस जानकारी के प्रसंस्करण से संगठन की अनुमानित वित्तीय स्थिति का बहुत उच्च स्तर की दक्षता के साथ अनुमान लगाने की अनुमति मिलेगी। वास्तव में, इस प्रकार का मॉडल केवल व्यक्तिगत कंप्यूटरों के उपयोग से ही बनाया जा सकता है, जो आपको बड़ी मात्रा में अनावश्यक गणनाओं को जल्दी से उत्पन्न करने की अनुमति देगा। ओडनाको ये मेटोडी स्लोज़नी और ट्रेब्युट नेपिसानिया ओटडेलनोगो नेपिसानिया रैबोटी, पॉस्कोल्कु डोलज़्नी इमेट पॉड सोबॉय गोराज़्डो शिरोकोए इंफॉर्मेशननोओबेस्पेचेनी बोले केम बुहगल्टर्सकाया ओत्चेतनोस्ट ऑर्गेनाइज़्सि वोज़मोज़नीम उनके प्राइमेटिकानाल।

2. आधुनिक चरण में रूस में वित्तीय पूर्वानुमान और योजना की पूर्णता

2.1 रूसी संघ में आय और बजट व्यय की योजना

आइए 2013 - 2016 के लिए रूसी संघ के बजट की आय और व्यय के मुख्य मदों के नियोजित और वास्तविक संकेतकों के साथ-साथ परियोजना के आधार पर 2017 और 2018 के पूर्वानुमान का विश्लेषण करें (तालिका 2)

तालिका 2. संघीय बजट की मुख्य विशेषताएं

बंद 2013 योजना / वास्तविक

बंद 2014 योजना / तथ्य

बंद 2015 योजना / वास्तविक

रगड़ना

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घाटा (- /) अधिशेष (+)

प्रस्तुत तालिका से, आप देख सकते हैं कि नियोजित और वास्तविक डेटा संपूर्ण अध्ययन अवधि में भिन्न होते हैं।

नियोजित आय का डेटा बजटीय प्रणाली द्वारा प्राप्त वास्तविक आय से अधिक होता है। अंतर 2 से 3% है।

तेल और गैस राजस्व के लिए सबसे बड़ा विचलन ध्यान देने योग्य है, जो 2015 में - 18.5% तक पहुंच गया। यह प्रवृत्ति विश्व तेल की कीमतों की गतिशीलता और विश्व अर्थव्यवस्था में भू-राजनीतिक स्थिति के कारण है।

यह ध्यान दिया जा सकता है कि 2015 में संघीय बजट की योजना 1,961 बिलियन रूबल की कमी के साथ की गई थी, हालांकि, 290 बिलियन रूबल की राशि में राजस्व में कमी और 683 बिलियन रूबल के व्यय के नियोजित स्तर से अधिक के परिणामस्वरूप। . 2016 में बजट घाटा 3,034 बिलियन रूबल था।

2016 में गैर-तेल और गैस राजस्व में उल्लेखनीय वृद्धि (जीडीपी के 10.4% के स्तर तक) रोसनेफ्ट के आंशिक निजीकरण से अतिरिक्त राजस्व की अपेक्षित प्राप्ति का परिणाम है।

2017-2019 में गैर-तेल और गैस राजस्व की सभी वस्तुओं के लिए प्राप्तियों की मात्रा (आयात शुल्क को छोड़कर, जिसकी कमी जीडीपी के 0.1 पीपी के स्तर पर मानी जाती है) उनके 2016 के अनुमान (जीडीपी का लगभग 0.1 पीपी) पर या उससे अधिक अनुमानित हैं। राजस्व में सबसे अधिक उल्लेखनीय वृद्धि वैट (रूसी संघ में बेची गई वस्तुओं पर) के लिए अपेक्षित है: 2019 तक सकल घरेलू उत्पाद का +0.4 पीपी (तालिका 3)।

तालिका 3. 2013-2016 में संघीय बजट राजस्व

बंद 2013 योजना / वास्तविक

बंद 2014 योजना / तथ्य

बंद 2015 योजना / वास्तविक

रगड़ना

रगड़ना

रगड़ना

निर्यात शुल्क

इसलिए, संघीय बजट राजस्व के नियोजित संकेतकों का वास्तविक से विचलन सभी मदों में ध्यान देने योग्य है।

तेल और गैस राजस्व के लिए सबसे बड़ा विचलन ध्यान देने योग्य है, विशेष रूप से निर्यात शुल्क के लिए, यह 2015 में 27.52% तक पहुंच गया।

आय में कुल विचलन 290 बिलियन रूबल था। या 2.12%

तेल और गैस राजस्व से राज्य को 1,085 बिलियन रूबल से कम प्राप्त हुआ, जो तेल और तेल उत्पादों की कीमतों में वैश्विक उतार-चढ़ाव के कारण है।

वास्तविक राजस्व से नियोजित राजस्व का सबसे बड़ा विचलन 2015 में देखा गया है, जो पूर्वानुमान डेटा की सटीकता और संघीय बजट राजस्व के प्रजनन की गुणवत्ता में कमी का संकेत देता है।

गैर-तेल और गैस कर राजस्व की स्थिरता, साथ ही मध्यम अवधि में तेल और गैस राजस्व में गिरावट के लिए आंशिक मुआवजे को बजट में अतिरिक्त राजस्व जुटाने के उपायों द्वारा समर्थित किया जाएगा। सबसे महत्वपूर्ण उपायों में शामिल हैं:

1) 2018-2020 के लिए योजना बनाई। "टैक्स पैंतरेबाज़ी" का पूरा होना, जो तेल और तेल उत्पादों पर खनिज निष्कर्षण कर की दरों में वृद्धि करेगा, साथ ही उन पर निर्यात शुल्क को समाप्त करेगा और तेल उत्पादों पर उत्पाद शुल्क लगाने की प्रणाली में बदलाव करेगा। इसके अलावा, एक पायलट मोड में, आय वर्धित कर (एआईटी) को शुरू करने की योजना है। सामान्य तौर पर, मध्यम अवधि में तेल और गैस उत्पादन के कराधान के क्षेत्र में, तेल और गैस उद्योग पर कर के बोझ के स्तर को संतुलित करने की योजना है;

2) राज्य के शेयरों और राज्य के स्वामित्व वाली कंपनियों पर लाभांश के लिए न्यूनतम मानक में वृद्धि - 25 से 50% तक;

3) एक एकीकृत कार्यप्रणाली आधार पेश करके बजटीय प्रणाली राजस्व के प्रशासन की एक एकीकृत प्रणाली का निर्माण। इस पहल से राजस्व संग्रह में वृद्धि और प्रशासनिक बोझ को कम करने की उम्मीद है।

हालांकि, हमारी राय में, बाद के उपाय के कार्यान्वयन से अपेक्षित प्रभावों को स्पष्ट रूप से कम करके आंका गया है। सबसे पहले, संघीय सीमा शुल्क सेवा और संघीय कर सेवा की सूचना प्रणाली (आईएस) के एकीकरण के कारण आयात प्रशासन की गुणवत्ता में अपेक्षित सुधार, आयात पर वैट के कर आधार को बढ़ा सकता है, हालांकि, यह देखते हुए कि अधिकांश कर रोक दिया गया है सीमा शुल्क घोषणा के दौरान बाद में "आंतरिक" वैट के लिए कटौती की जाती है, इस कर के राजस्व पर समग्र प्रभाव बहुत अधिक मामूली हो सकता है।

दूसरा, अन्य चीजें समान होने पर, सीमा शुल्क मूल्य में वृद्धि से सीमा शुल्क में वृद्धि होगी, जो बदले में आपूर्तिकर्ताओं की लागत में वृद्धि करेगी और या तो कीमतों में वृद्धि (मुद्रास्फीति) या मुनाफे में कमी (लाभ से आय में कमी) का कारण बनेगी। कर)।

तीसरा, एएसके वैट -2 (संघीय कर सेवा की सूचना प्रणाली) के लिए, 2015 में शुरू की गई, यह उन कंपनियों की पहचान करती है जो बिक्री नहीं दिखाती हैं, हालांकि वे खरीद संचालन करते हैं, जिससे नियंत्रण और लेखा परीक्षा गतिविधियों का नमूना कम हो जाता है। संघीय कर सेवा। 2015 में वित्तीय प्रभाव का अनुमान 150 बिलियन रूबल था। बाद में महत्वपूर्ण अतिरिक्त वार्षिक आय के रूप में खुद को प्रकट कर सकता है।

2017-2019 के लिए संघीय बजट व्यय बजटीय नियमों के ढांचे के भीतर गठित। मध्यम अवधि में, विश्व तेल की कीमतों की अस्थिरता के लिए बजट प्रणाली की संवेदनशीलता को कमजोर करने के लिए राजकोषीय नियमों के तंत्र के कार्यान्वयन को फिर से शुरू करने की योजना है। प्रारंभिक अनुमानों के अनुसार, बजट नियमों का नया संस्करण 2020 से पूर्ण रूप से संचालित होना शुरू हो जाएगा, जबकि 2017-2019। नए बजट नियमों की अवधारणा द्वारा परिकल्पित स्तर तक सिकुड़ते व्यय से बचने की आवश्यकता के कारण एक संक्रमणकालीन अवधि घोषित की गई।

रूस के वित्त मंत्रालय के प्रस्तावों के अनुसार, संघीय बजट व्यय की अधिकतम मात्रा 2020 से तीन घटकों के योग के रूप में निर्धारित करने की योजना है:

1) तेल और गैस राजस्व की आधार मात्रा, $ 40 / बीबीएल के स्थिर स्तर पर आधार तेल की कीमत पर गणना की जाती है। उरल्स ब्रांड और रूबल की मूल विनिमय दर;

2) गैर-तेल और गैस राजस्व की मात्रा, रूस के आर्थिक विकास मंत्रालय के मध्यम अवधि के पूर्वानुमान के मूल संस्करण के अनुसार गणना की गई;

3) ऋण सेवा लागत। उसी समय, उस स्थिति में जब योजना अवधि के पहले वर्ष के 1 जनवरी को आरक्षित निधि का पूर्वानुमान मात्रा सकल घरेलू उत्पाद के 5% के स्तर से नीचे आता है, अगले के लिए आरक्षित निधि के उपयोग की अधिकतम मात्रा बजट वर्ष सकल घरेलू उत्पाद के 1% से अधिक नहीं हो सकता है और इसके आधार पर, खर्चों की अधिकतम मात्रा।

इस प्रकार, समीक्षाधीन अवधि में, संघीय बजट व्यय नाममात्र के संदर्भ में लगभग 0.5 ट्रिलियन रूबल से कम हो जाता है। 2016 के स्तर तक, और जीडीपी शेयरों के संदर्भ में - लगभग 4 पी.पी. (2016 में जीडीपी के 19.8% से 2019 में 16.1% तक)।

न केवल कुल मात्रा, बल्कि संघीय बजट व्यय की संरचना को भी ध्यान में रखना महत्वपूर्ण है, जो हाल के वर्षों में बिगड़ गया है। नतीजतन, खर्च केवल तीन क्षेत्रों में बढ़ा, जिनमें से सभी उत्पादक नहीं हैं - राष्ट्रीय रक्षा, सामाजिक नीति, ऋण सेवा। युद्ध नहीं करने वाले देशों में, रूस रक्षा खर्च के मामले में रिकॉर्ड धारकों में से एक है। पेंशन खर्च लगातार बढ़ रहा है, और पेंशन सुधार के बिना, आने वाले वर्षों में इस प्रवृत्ति के बदलने की संभावना नहीं है।

तालिका 4. 2016-2019 के लिए कार्यात्मक वर्गीकरण की मदों द्वारा संघीय बजट व्यय।

बंद 2013 योजना / वास्तविक

बंद 2014 योजना / तथ्य

बंद 2015 योजना / वास्तविक

कुल खर्च

आम प्रशन

नेट। रक्षा

नेट। के बग़ैर। और कानून प्रवर्तन। सक्रिय

नेट। अर्थव्यवस्था

पर्यावरण की सुरक्षा बुधवार

पंथ। और परिजन-ग्राफी

स्वास्थ्य।

सामाजिक राजनीति

एफसी और खेल

सार्वजनिक ऋण

अंतर-बजटीय स्थानान्तरण

सामान्य तौर पर, बजट व्यय की योजना बनाना अपने राजस्व की योजना बनाने की तुलना में अधिक सटीक है, 2015 में व्यय की कुल राशि में अधिकतम विचलन 5% के स्तर पर दर्ज किया गया था। व्यय की मद द्वारा वास्तव में किए गए व्यय से नियोजित लागतों का अधिकतम विचलन 2015 में ध्यान देने योग्य है।

2015 में संघीय बजट व्यय में वृद्धि इस तथ्य के कारण थी कि वास्तविक व्यय इस तरह की वस्तुओं के लिए नियोजित से अधिक था:

708 बिलियन रूबल से राष्ट्रीय रक्षा;

सामाजिक नीति - 366 बिलियन रूबल;

सार्वजनिक ऋण सेवा - 121 बिलियन रूबल।

इस प्रकार, यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि वित्तीय नियोजन और पूर्वानुमान प्रणाली 2013 और 2014 की तुलना में 2015 में खराब हो गई।

2.2 रूसी संघ में एक उद्यम (संगठन) में कर योजना

किसी भी व्यावसायिक उद्यम की गतिविधि में कर नियोजन एक आवश्यक भूमिका निभाता है। यह उद्यम के लिए सबसे लाभदायक कराधान योजना की पसंद में शामिल है और वित्तीय लाभों के निर्माण के तरीकों के आवेदन के कारण कर कटौती में कमी के लिए विभिन्न कानूनी योजनाओं के विकास और कार्यान्वयन में शामिल है।

आइए एक उद्यम के उदाहरण का उपयोग करके सबसे इष्टतम कर व्यवस्था चुनें।

एलएलसी "स्ट्रॉइनवेस्ट" वर्तमान में सामान्य कराधान प्रणाली के तहत है। आयकर का भुगतान करने के बाद, स्ट्रॉइनवेस्ट एलएलसी का मालिक शुद्ध लाभ बरकरार रखता है।

विश्लेषण अवधि के लिए OOO Stroyinvest का शुद्ध लाभ 57 हजार रूबल की वृद्धि हुई। या 14.5%।

आइए हम सामान्य कराधान प्रणाली (OSN) से सरलीकृत कराधान प्रणाली (STS) में Stroyinvest LLC के संक्रमण के विकल्प की लाभप्रदता पर विचार करें। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि सीमित देयता कंपनियों को रूसी संघ के टैक्स कोड के अध्याय 26.2 द्वारा स्थापित सभी शर्तों के अधीन, सरलीकृत कर प्रणाली को लागू करने का पूरा अधिकार है।

हम कर नियोजन प्रक्रियाओं को अंजाम देंगे, जिसमें वैकल्पिक आधार पर, ऐसी कराधान शर्तें निर्धारित करना शामिल है जो अधिकतम सकारात्मक वित्तीय परिणाम बनाएगी।

आइए सरलीकृत कर प्रणाली पर स्विच करते समय कंपनी की कर देनदारियों के अनुकूलन का विश्लेषण करें।

जैसा कि पहले ही उल्लेख किया गया है, स्ट्रॉइनवेस्ट एलएलसी, सामान्य कराधान प्रणाली पर होने के कारण, निम्नलिखित करों का भुगतानकर्ता है: आयकर, कॉर्पोरेट संपत्ति कर, मूल्य वर्धित कर, अनिवार्य पेंशन (सामाजिक, चिकित्सा) बीमा में योगदान, व्यक्तिगत आयकर (एक के रूप में) कर एजेंट), परिवहन और भूमि कर, क्योंकि उद्यम के संतुलन में कार्यालय भवन के तहत वाहन और एक भूमि भूखंड शामिल हैं।

सामान्य कराधान प्रणाली के तहत करों की राशि पर विचार करें जिनका भुगतान स्ट्रॉइनवेस्ट एलएलसी द्वारा 2015 में किया गया था।

उपार्जित:

आयकर - 141 हजार रूबल;

ऑफ-बजट फंड में बीमा योगदान (18,008 हजार रूबल x 18 लोग x 12 महीने) = 3889.7 हजार रूबल। x 30% = 1166.9 हजार रूबल;

वैट - 1,241 हजार रूबल;

संपत्ति कर, परिवहन और भूमि कर नहीं लिया जाता है, क्योंकि कोई कर आधार नहीं है, उद्यम सभी उपकरणों को पट्टे पर देता है।

कुल मिलाकर, सामान्य कराधान प्रणाली के तहत OOO Stroyinvest के करों की राशि 2,548.9 हजार रूबल थी। हजार रूबल। (141 + 1166.9 + 1241)।

सरलीकृत कर प्रणाली पर स्विच करते समय, स्ट्रॉइनवेस्ट एलएलसी एक ही कर का भुगतान करेगा, जो आयकर, कॉर्पोरेट संपत्ति कर, वैट, परिवहन और भूमि करों की जगह लेगा।

कंपनी को सरलीकृत कर प्रणाली के तहत अनिवार्य पेंशन (सामाजिक, चिकित्सा) बीमा में योगदान का भुगतान करना होगा, इस कराधान व्यवस्था के तहत केवल दरें पेरोल का 20% हैं, और जिन टैरिफ पर बीमा प्रीमियम देय हैं वे हैं: 20 प्रतिशत - में रूसी संघ का पेंशन कोष, 0 प्रतिशत - FSS में , 0 प्रतिशत - MHIF में।

आइए सरलीकृत कर प्रणाली के तहत एकल कर की गणना करें, यदि कराधान की वस्तु आय है, तो कर की दर 6% है।

तो, 2015 के लिए संगठन की आय 6,653 हजार रूबल थी।

सरलीकृत कराधान प्रणाली के तहत एकल कर की राशि 6653 x 6% = 399.1 हजार रूबल है। रगड़ना

ऑफ-बजट फंड में योगदान पेरोल का 20% - 711.9 हजार रूबल। (3889.7 x 20%)।

पेंशन फंड में बीमा योगदान की राशि और अस्थायी विकलांगता के लिए लाभ के भुगतान के लिए कर की राशि को कम किया जा सकता है, लेकिन 50% से अधिक नहीं।

हम इस तथ्य से आगे बढ़ेंगे कि इस अवधि के लिए काम के लिए अस्थायी अक्षमता के लिए कोई लाभ नहीं दिया गया था, अर्थात। हम कर राशि को कम नहीं करते हैं और इसे अधिकतम तक खाते में लेते हैं। फिर Stroyinvest LLC को बजट का भुगतान करना होगा: 399.1 + 711.9 = 1 111 हजार। रगड़ना

आइए कराधान की वस्तु के लिए सरलीकृत कर प्रणाली के तहत एकल कर की गणना करें - "आय घटा व्यय", कर की दर 15% है।

6,653 हजार रूबल की आय के साथ, और खर्च - 6,000 हजार रूबल, हम बीमा प्रीमियम की राशि की गणना और कटौती करते हैं और 5288.1 हजार रूबल प्राप्त करते हैं। (6000 - 711.9)।

हम प्राप्त खर्चों को आय से घटाते हैं: 6653 - 5288.1 = 1364.9 हजार रूबल।

ऑफ-बजट फंड में योगदान पेरोल का 20% है - 711.9 हजार रूबल।

इस कराधान व्यवस्था के तहत एकल कर की राशि 1364.9 x 15% = 204.7 हजार रूबल है।

परिणामी कर राशि (204.7 हजार रूबल) आय के 1% के बराबर न्यूनतम कर के बराबर है।

इस मामले में, यह 6653 x 1% = 66.53 हजार रूबल की राशि होगी।

इनमें से सबसे बड़ी राशि का भुगतान बजट में किया जाता है। हमारे मामले में, भुगतान की जाने वाली राशि 204.7 हजार रूबल होगी।

कुल कर भुगतान 204.7 + 711.9 = 916.6 हजार रूबल।

सामान्य और सरलीकृत कराधान प्रणालियों के संदर्भ में कर के बोझ की तुलना के परिणाम तालिका में दिखाए गए हैं ...

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वित्तीय योजना और पूर्वानुमान का सार। कजाकिस्तान गणराज्य में वित्तीय योजनाओं की प्रणाली, उनके संबंध। उद्यम एलएलपी "टेक्नोसिस्टेमा" की वित्तीय योजना का विश्लेषण, व्यावसायिक गतिविधियों के आर्थिक विश्लेषण का सूचना आधार।

थीसिस, जोड़ा गया 06/06/2014


वित्तीय योजना और पूर्वानुमान का सार। एलएलसी "एडवेज़" की सामान्य विशेषताएं। संपत्ति की स्थिति और व्यावसायिक गतिविधि, उद्यम की तरलता और वित्तीय स्थिरता का विश्लेषण। वित्तीय नियोजन में सुधार के लिए प्रस्ताव।

थीसिस, जोड़ा गया 06/09/2014


वित्तीय नियोजन के मुख्य लक्ष्य और इसके द्वारा हल किए जाने वाले कार्य। एक विशिष्ट अवधि में राज्य की वित्तीय नीति का कार्यान्वयन। वित्तीय पूर्वानुमान के बुनियादी तरीके और सिद्धांत। विकसित वित्तीय योजनाओं के प्रकार और आवृत्ति।

सार, जोड़ा गया 10/31/2009


उद्यम की वित्तीय संरचना। बजट प्रक्रिया की विशेषताएं और बजट के प्रकार। सेवा क्षेत्र में वित्तीय नियोजन और बजट की विशिष्टता। एलएलसी "यूराल के होटल" के उदाहरण पर वित्तीय स्थिति और वित्तीय नियोजन की प्रणाली का विश्लेषण।

टर्म पेपर 04/20/2015 को जोड़ा गया


इंट्रा-फर्म वित्तीय नियोजन का सार और मुख्य तत्व। पूर्वानुमान और पूर्वानुमान कार्यों का वर्गीकरण। उद्यम के लक्ष्यों की योजना बनाना। योजना के चरण, प्रकार और तरीके। आर्थिक दक्षता और पूर्वानुमान त्रुटियों के संकेतक।

परिचय 3

1. वित्तीय पूर्वानुमान की अवधारणा और कार्य 4

2. मैक्रो और माइक्रो स्तर पर वित्तीय पूर्वानुमान की समस्याएं 8

3. रूस में सामाजिक-आर्थिक पूर्वानुमान की संभावनाएं 11

निष्कर्ष 14

सन्दर्भ 15

परिचय

वित्तीय पूर्वानुमान वित्तीय नियोजन के सबसे महत्वपूर्ण चरणों में से एक है। वित्तीय पूर्वानुमान का उद्देश्य भविष्य में अर्थव्यवस्था में सामग्री और वित्तीय और लागत अनुपात को जोड़ना है; वित्तीय संसाधनों की अपेक्षित राशि का आकलन; वित्तीय सहायता के लिए विकल्पों की पहचान; स्वीकृत डिजाइनों से संभावित विचलन की पहचान।
वित्तीय पूर्वानुमान अर्थव्यवस्था के तीन स्तरों पर किया जाता है: राष्ट्रीय, क्षेत्रीय और आर्थिक संस्थाएँ। राष्ट्रीय स्तर पर, गणनाएँ की जाती हैं, जिनकी मदद से देश के वित्तीय संसाधनों का निर्माण होता है, उनके विकास की दिशाएँ निर्धारित की जाती हैं, और राज्य का समेकित वित्तीय संतुलन तैयार किया जाता है। गणना राज्य की आर्थिक और वित्तीय नीति के अधिक सही विकास की अनुमति देती है। वित्तीय पूर्वानुमान वैज्ञानिक और तकनीकी प्रगति की उपलब्धियों, संसाधनों में परिवर्तन के पूर्वानुमान, कीमतों आदि से जुड़ा हुआ है।
वित्तीय पूर्वानुमान की मुख्य विशेषता विचरण है, जो कार्यकारी निकाय को समस्या का अधिक सटीक आकलन करने, इष्टतम समाधान चुनने और किए गए निर्णयों के परिणामों की भविष्यवाणी करने की अनुमति देता है। वित्तीय पूर्वानुमान अन्य क्षेत्रीय स्तरों (रूसी संघ के घटक निकाय, नगर पालिकाओं) पर समान तरीके से किया जाता है।

1. वित्तीय पूर्वानुमान की अवधारणा और सार
१.१. वित्तीय पूर्वानुमान की अवधारणा और कार्य
वित्तीय पूर्वानुमान भविष्य में व्यावसायिक संस्थाओं और सत्ता के विषयों के वित्त के विकास के लिए विशिष्ट संभावनाओं का एक अध्ययन है, भविष्य के लिए वित्तीय संसाधनों के उपयोग की मात्रा और दिशाओं के बारे में एक वैज्ञानिक रूप से आधारित धारणा है।
वित्तीय पूर्वानुमान वित्तीय संसाधनों की स्थिति और उनकी आवश्यकता की भविष्य की तस्वीर में अपेक्षित, वित्तीय गतिविधियों को करने के संभावित विकल्प और वित्तीय नियोजन के लिए एक शर्त का खुलासा करता है। वित्तीय पूर्वानुमान का मुख्य लक्ष्य, वित्तीय योजनाओं के संकेतकों को वैज्ञानिक रूप से प्रमाणित करने और पूर्वानुमान अवधि के लिए वित्त के विकास के लिए एक अवधारणा के विकास में योगदान करने के लिए किया जाता है, वित्तीय संसाधनों की अनुमानित मात्रा का आकलन और पसंदीदा का निर्धारण है। व्यावसायिक संस्थाओं, राज्य प्राधिकरणों और स्थानीय सरकारों की गतिविधियों के लिए वित्तीय सहायता के विकल्प।
वित्तीय पूर्वानुमान कार्य हैं:
- भविष्य के लिए मैक्रो और सूक्ष्म स्तरों पर सामग्री और वित्तीय और लागत अनुपात का समन्वय; - पूर्वानुमान अवधि के लिए व्यावसायिक संस्थाओं और सरकारी संस्थाओं के वित्तीय संसाधनों के गठन और मात्रा के स्रोतों का निर्धारण;
- वित्तीय संकेतकों के रुझानों और गतिशीलता के विश्लेषण के आधार पर पूर्वानुमान अवधि के लिए व्यावसायिक संस्थाओं और सरकारी संस्थाओं द्वारा वित्तीय संसाधनों के उपयोग के निर्देशों की पुष्टि, उन्हें प्रभावित करने वाले आंतरिक और बाहरी कारकों को ध्यान में रखते हुए; - का निर्धारण और मूल्यांकन सार्वजनिक प्राधिकरणों और स्थानीय सरकारों, व्यावसायिक संस्थाओं द्वारा लिए गए निर्णयों के वित्तीय परिणाम।
वित्तीय पूर्वानुमान एक संगठन के विकास के लिए विभिन्न विकल्पों को विकसित करके किया जाता है, एक अलग प्रशासनिक-क्षेत्रीय इकाई, समग्र रूप से देश, उनका विश्लेषण और औचित्य, प्रकृति के आधार पर कुछ लक्ष्यों की उपलब्धि की संभावित डिग्री का आकलन। नियोजन विषयों के कार्यों के बारे में। यह दो अलग-अलग पद्धतिगत दृष्टिकोणों द्वारा प्राप्त किया जाता है:
1) पहले दृष्टिकोण के ढांचे के भीतर, स्थापित कारण और प्रभाव संबंधों के आधार पर वर्तमान से भविष्य तक भविष्यवाणी की जाती है;
2) दूसरे दृष्टिकोण में, पूर्वानुमान में भविष्य के लक्ष्य और भविष्य से आंदोलन के लिए दिशा-निर्देशों का निर्धारण करना शामिल है ...